Kundinnen und Kunden in der Vermögensverwaltung werden von den Banken besonders stark umworben. Der Private-Banking-Vergleich von moneyland.ch zeigt, warum. Eine traditionelle Vermögensverwaltung mit Beratung hat ihren Preis.
Für die diesjährige Studie hat moneyland.ch die Gebühren in der Schweizer Vermögensverwaltung und Anlageberatung für drei verschiedene Anlagestrategien und unterschiedliche Anlagebeträge untersucht.
Das Ergebnis: Vermögensverwaltung ist in der Schweiz teuer. Allerdings gibt es grosse Kostenunterschiede zwischen den Banken. «Wer sein Geld verwalten lassen will, sollte zuerst die Gebühren vergleichen», sagt Benjamin Manz, Geschäftsführer des Online-Vergleichsdiensts moneyland.ch.
Teure Pauschalgebühren
Eine traditionelle Vermögensverwaltung mit einer reinen Aktienstrategie für einen Anlagebetrag von 250’000 Franken kostet bei den untersuchten Schweizer Banken 3425 Franken pro Jahr an Pauschalgebühren. Das sind 1.37 Prozent. Dabei sind diverse Zusatzkosten wie Fremdwährungskosten, Steuern, Börsen- und Fondsgebühren noch gar nicht berücksichtigt. Insbesondere die eingesetzten Fonds sind oft ähnlich teuer wie das Mandat selbst.
Günstiger sind hingegen digitale Anlage-Apps, die im Durchschnitt weniger als die Hälfte einer traditionellen Vermögensverwaltung kosten, wie eine aktuelle Studie von moneyland.ch zeigt.
Je mehr Aktien, desto teurer
Bei vielen Banken wird ein Mandat umso teurer, je mehr Aktien darin enthalten sind. So kostet eine Vermögensverwaltung für ein Vermögen von einer Million Franken mit einer reinen Aktienstrategie (80 bis 100 Prozent Aktien) durchschnittlich 13’529 Franken pro Jahr, was rund 1.35 Prozent entspricht. Bei einem durchschnittlichen Aktienanteil von 40 bis 60 Prozent bezahlen Kundinnen und Kunden pauschal 1.24 Prozent, bei einer Strategie ohne Aktien nur noch 1 Prozent.
Die günstigsten traditionellen Mandate
Zwischen den untersuchten Private-Banking-Mandaten bestehen grosse Unterschiede bei den Pauschalgebühren (siehe Tabellen 1, 2 und 3). Am günstigsten ist die Sparkasse Schwyz, gefolgt von verschiedenen Banken je nach Aktienstrategie und Vermögen.
Bei einem Vermögen von 1 Million Franken und einer reinen Aktienstrategie zahlen Kundinnen und Kunden der Sparkasse Schwyz mit einem ETF-Mandat 6500 Franken pro Jahr. An zweiter Stelle folgt die Vermögensverwaltung der Basellandschaftlichen Kantonalbank mit 10’000 Franken. An dritter Stelle liegen die Bank Cler und die Migros Bank mit 11’000 Franken pro Jahr. Das Schlusslicht bildet die Credit Suisse mit einem All-Instruments-Mandat für 19’500 Franken pro Jahr. Damit ist dieses Mandat dreimal so teuer wie das günstigste.
Die günstigsten Beratungsmandate
Viele Banken unterscheiden zwischen einer Vermögensverwaltung und einer Anlageberatung. Bei der Anlageberatung können die Kundinnen und Kunden zwischen verschiedenen Bankempfehlungen wählen, bei der Vermögensverwaltung entscheidet die Bank.
Für ein reines Aktienportfolio von 500‘000 Franken schneidet die Anlageberatung der Sparkasse Schwyz mit Gebühren von 1500 Franken pro Jahr am günstigsten ab, gefolgt vom Uno-Mandat der Basellandschaftlichen Kantonalbank mit Gebühren von 1750 Franken und dem Invest-Compact-Mandat der Credit Suisse mit 2500 Franken pro Jahr.
Tabelle 1: Pauschalgebühren für eine Anlagesumme von 250’000 Franken
Anbieter |
Produkt |
Aktien: 80-100% |
Aktien: 40-60% |
Aktien: 0% |
Sparkasse Schwyz |
ETF-Mandat
(mit/ohne ESG) |
CHF 1875 |
CHF 1875 |
CHF 1750 |
Basellandschaftliche
Kantonalbank |
Vermögensverwaltung /
Aktien Schweiz |
CHF 2500 |
CHF 4500 |
CHF 4500 |
Bank Cler |
Vermögensverwaltung |
CHF 3000 |
CHF 3000 |
CHF 3000 |
Migros Bank |
Vermögensverwaltung
Direktanlagen |
CHF 3000 |
CHF 3000 |
CHF 3000 |
Sparkasse Schwyz |
Einzeltitel-Mandat |
CHF 3125 |
CHF 2625 |
CHF 1875 |
Basler Kantonalbank |
Vermögensverwaltung |
CHF 3250 |
CHF 3250 |
CHF 3250 |
Zürcher Kantonalbank |
Vermögensverwaltung
Classic |
CHF 3250 |
CHF 3250 |
Nicht erhältlich |
Credit Suisse |
Invest Mandate (Index) |
CHF 3375 |
CHF 2875 |
CHF 2375 |
Basellandschaftliche
Kantonalbank |
Managed Fund Portfolio |
CHF 3750 |
CHF 3125 |
CHF 2500 |
Raiffeisen |
Futura Global in CHF |
CHF 3750 |
CHF 3250 |
Nicht erhältlich |
Credit Suisse |
Invest Mandate (Fonds) |
CHF 3875 |
CHF 3375 |
CHF 2375 |
Valiant |
Classique
Vermögensverwaltung |
CHF 3875 |
CHF 3375 |
Nicht erhältlich |
Valiant |
Helvétique
Vermögensverwaltung |
CHF 3875 |
CHF 3375 |
Nicht erhältlich |
Berner Kantonalbank |
Vermögensverwaltung |
CHF 3875 |
CHF 3375 |
CHF 2875 |
UBS |
Manage Advanced |
CHF 5000 |
CHF 4375
|
CHF 2625 |
Tabelle 2: Pauschalgebühren für eine Anlagesumme von 500’000 Franken
Anbieter |
Produkt |
Aktien: 80-100% |
Aktien: 40-60% |
Aktien: 0% |
Sparkasse Schwyz |
ETF-Mandat
(mit/ohne ESG) |
CHF 3500 |
CHF 3500 |
CHF 3250 |
Basellandschaftliche
Kantonalbank |
Vermögensverwaltung /
Aktien Schweiz |
CHF 5000 |
CHF 5750 |
CHF 5000 |
Sparkasse Schwyz |
Einzeltitel-Mandat |
CHF 6000 |
CHF 5000 |
CHF 3500 |
Bank Cler |
Vermögensverwaltung |
CHF 6000 |
CHF 6000 |
CHF 6000 |
Migros Bank |
Vermögensverwaltung
Direktanlagen |
CHF 6000 |
CHF 6000 |
CHF 6000 |
Basler Kantonalbank |
Vermögensverwaltung |
CHF 6500 |
CHF 6500 |
CHF 6500 |
Zürcher Kantonalbank |
Vermögensverwaltung
Classic |
CHF 6500 |
CHF 6500 |
Nicht erhältlich |
Zürcher Kantonalbank |
Vermögensverwaltung
Premium |
CHF 6500 |
CHF 6500 |
Nicht erhältlich |
Credit Suisse |
Invest Mandate (Index) |
CHF 6750 |
CHF 5750 |
CHF 4750 |
Berner Kantonalbank |
Vermögensverwaltung |
CHF 7500 |
CHF 6500 |
CHF 5500 |
Raiffeisen |
Futura Global in CHF |
CHF 7500 |
CHF 6500 |
Nicht erhältlich |
Basellandschaftliche
Kantonalbank |
Managed Fund Portfolio |
CHF 7500 |
CHF 6250 |
CHF 5000 |
Credit Suisse |
Invest Mandate (Fonds) |
CHF 7750 |
CHF 6750 |
CHF 4750 |
Valiant |
Classique
Vermögensverwaltung |
CHF 7750 |
CHF 6750 |
Nicht erhältlich |
Valiant |
Helvétique
Vermögensverwaltung |
CHF 7750 |
CHF 6750 |
Nicht erhältlich |
UBS |
Manage Advanced |
CHF 9750 |
CHF 8250 |
CHF 5000 |
Credit Suisse |
Invest Mandate (All Instruments) |
CHF 9750 |
CHF 8750 |
CHF 6750 |
Tabelle 3: Pauschalgebühren für eine Anlagesumme von 1 Million Franken
Anbieter |
Produkt |
Aktien: 80-100% |
Aktien: 40-60% |
Aktien: 0% |
Sparkasse Schwyz |
ETF-Mandat
(mit/ohne ESG) |
CHF 6500 |
CHF 6500 |
CHF 6000 |
Basellandschaftliche
Kantonalbank |
Vermögensverwaltung /
Aktien Schweiz |
CHF 10'000 |
CHF 11'500 |
CHF 10'000 |
Bank Cler |
Vermögensverwaltung |
CHF 11'000 |
CHF 11'000 |
CHF 11'000 |
Migros Bank |
Vermögensverwaltung
Direktanlagen |
CHF 11'000 |
CHF 11'000 |
CHF 11'000 |
Sparkasse Schwyz |
Einzeltitel-Mandat |
CHF 11'500 |
CHF 9500 |
CHF 6500 |
Basler Kantonalbank |
Vermögensverwaltung |
CHF 12'000 |
CHF 12'000 |
CHF 12'000 |
Zürcher Kantonalbank |
Vermögensverwaltung
Premium |
CHF 12'000 |
CHF 12'000 |
Nicht erhältlich |
Zürcher Kantonalbank |
Vermögensverwaltung
Classic |
CHF 13'000 |
CHF 13'000 |
Nicht erhältlich |
Credit Suisse |
Invest Mandate (Index) |
CHF 13'500 |
CHF 11'500 |
CHF 9500 |
Berner Kantonalbank |
Vermögensverwaltung |
CHF 15'000 |
CHF 13'000 |
CHF 11'000 |
Raiffeisen |
Futura Global in CHF |
CHF 15'000 |
CHF 13'000 |
Nicht erhältlich |
Basellandschaftliche
Kantonalbank |
Managed Fund Portfolio |
CHF 15'000 |
CHF 12'500 |
CHF 10'000 |
Credit Suisse |
Invest Mandate (Fonds) |
CHF 15'500 |
CHF 13'500 |
CHF 9500 |
Valiant |
Classique
Vermögensverwaltung |
CHF 15'500 |
CHF 13'500 |
Nicht erhältlich |
Valiant |
Helvétique
Vermögensverwaltung |
CHF 15'500 |
CHF 13'500 |
Nicht erhältlich |
UBS |
Manage Advanced |
CHF 18'500 |
CHF 15'500 |
CHF 9500 |
Credit Suisse |
Invest Mandate
(All Instruments) |
CHF 19'500 |
CHF 17'500 |
CHF 13'500 |
Tabelle 4: Beratungsgebühren für eine Anlagesumme von 500’000 Franken
Anbieter |
Produkt |
Aktien: 80-100% |
Aktien: 40-60% |
Aktien: 0% |
Sparkasse Schwyz |
Anlageberatung |
CHF 1500 |
CHF 1500 |
CHF 1500 |
Basellandschaftliche
Kantonalbank |
Anlageberatung Uno |
CHF 1750 |
CHF 1750 |
CHF 1750 |
Credit Suisse |
Invest Compact |
CHF 2500 |
CHF 2500 |
CHF 2500 |
Sparkasse Schwyz |
Anlageberatung Plus |
CHF 2750 |
CHF 2750 |
CHF 2750 |
Basellandschaftliche
Kantonalbank |
Anlageberatung Duo |
CHF 2750 |
CHF 2750 |
CHF 2750 |
Credit Suisse |
Invest Partner |
CHF 3750 |
CHF 3750 |
CHF 3750 |
Basler Kantonalbank |
Anlageberatungspaket
Excellence |
CHF 4000 |
CHF 4000 |
CHF 4000 |
Bank Cler |
Beratungspaket
Excellence Plus |
CHF 4250 |
CHF 4250 |
CHF 4250 |
Zürcher Kantonalbank |
Anlageberatung
Classic |
CHF 4750 |
CHF 4750 |
Nicht erhältlich |
Basellandschaftliche
Kantonalbank |
Anlageberatung Trio |
CHF 4750 |
CHF 4750 |
CHF 4750 |
Zürcher Kantonalbank |
Anlageberatung
Premium |
CHF 5500 |
CHF 5500 |
Nicht erhältlich |
Valiant |
Professionnel |
CHF 6250 |
CHF 5250 |
CHF 4250 |
UBS |
Advice |
CHF 8500 |
CHF 7500 |
CHF 5000 |
Methodik
moneyland.ch hat die Pauschalgebühren für drei verschiedene Anlagebeträge in der Höhe von 250’000, 500’000 und 1 Million Franken für je drei unterschiedliche Aktienstrategien von klassischen Schweizer Vermögensverwaltungsmandaten erhoben und verglichen. Die drei verglichenen Strategien sind die folgenden: Minimales Risiko (0 Prozent Aktien, vor allem Obligationen), mittleres Risiko (40 bis 60 Prozent Aktien) und hohes Risiko (80 bis 100 Prozent Aktien). Im Bereich der Anlageberatung hat moneyland.ch die Gebühren dieser Strategien für einen Anlagebetrag von 500’000 verglichen. Die Produktgebühren konnten aufgrund mangelnder Daten nicht erhoben werden. Privatbanken für besonders reiche Kunden wurden nicht berücksichtigt.