In diesem Interview mit moneyland.ch erklärt Dr. Aurelio Perucca, CEO und Mitbegründer von Splint Invest, wie alternative Anlagen Anlegerinnen und Anlegern helfen können, ihr Portfolio zu diversifizieren und sich gegen potenzielle Verluste an der Börse abzusichern.
Dr. Perucca, wie würden Sie alternative Anlagen definieren?
Alternative Anlagen bezeichnen eine Vielzahl von Vermögenswerten jenseits der konventionellen Anlagen wie Aktien, Anleihen und Barmittel. Der Begriff umfasst Sachwerte wie Edelmetalle und Edelsteine, Sammlerstücke (zum Beispiel Kunst, seltene Weine und Whiskys, Oldtimer und Antiquitäten) und Luxusgüter (zum Beispiel Luxusuhren oder Kleidungsstücke). Zur Kategorie der alternativen Anlagen gehören auch einige Finanzanlagen wie Private Equity, Rohstoffe und Peer-to-Peer-Kredite.
Alternative Anlagen werden seit Jahrzehnten von sehr vermögenden Privatpersonen genutzt und machen oft einen bedeutenden Teil ihres Anlageportfolios aus. Ein Drittel der Teilnehmerinnen und Teilnehmer einer Umfrage von Lombard Odier unter vermögenden Privatpersonen investiert mehr als 10 Prozent ihres Portfolios in alternative Anlagen.
In den letzten Jahren ist jedoch auch bei Kleinanlegerinnen und Kleinanlegern das Interesse an alternativen Anlagen zur Diversifikation ihrer Anlageportfolios gestiegen.
Warum haben Kleinanleger alternative Anlagen bisher gemieden?
Es gibt mehrere Gründe, warum Privatanleger in der Vergangenheit Schwierigkeiten hatten, in alternative Vermögenswerte zu investieren:
Hohe Eintrittsbarrieren: Die überwältigende Mehrheit der Anlegerinnen und Anleger kann es sich nicht leisten, eine Patek Philippe Grand Complications für über 68’000 Franken oder ein Exemplar von Salvador Dalis Hidden Faces für etwa 480’000 Franken zu kaufen.
Spezialisiertes Fachwissen: Wie überprüft man die Echtheit und den Zustand eines Vermögenswerts? Wie geht man bei der Lagerung und Wartung eines Macallan-Whiskyfasses oder eines Ferrari 348 TB vor? In der Vergangenheit waren für die Verwaltung alternativer Vermögenswerte oft Privatbanken oder andere spezialisierte Anbieter erforderlich.
Eingeschränkter Zugang: Viele Anlegerinnen und Anleger haben nicht genug Geld für eine alternative Vermögensallokation zur Verfügung, um eine Rolex-Uhr oder eine andere Investition direkt zu kaufen. Aber selbst wenn sie das Geld haben, müssen sie sich möglicherweise auf eine Warteliste setzen lassen oder warten, bis der gewünschte Artikel auf dem öffentlichen Markt verfügbar ist.
Sogenannte Fractional investments helfen Kleinanlegerinnen und Kleinanlegern, die erste grosse Hürde zu überwinden. So kann man beispielsweise jetzt 50 Franken in ein 500-Franken-Kunstwerk investieren und als rechtmässiger Miteigentümer anteilig vom Wertzuwachs des Vermögenswerts profitieren. In der Schweiz und der Europäischen Union sind Fractional investments inzwischen vollständig reguliert.
Die zweite und dritte Hürde für Investitionen in alternative Anlagen werden nun von Finanzanbietern überwunden. Diese stellen Fachwissen bereit und verwalten Vermögenswerte im Auftrag von Kleinanlegerinnen und Kleinanlegern.
Was sind die Vorteile alternativer Anlagen?
Alternative Anlagen können je nach Aktienportfolio und Anlagestrategie auf verschiedene Weise eingesetzt werden:
Absicherung gegen Inflation: Hochwertige Diamanten und Platinbarren haben in der Vergangenheit etwa eine monatliche Volatilität von weniger als drei Prozent aufgewiesen. Ihre Korrelation zu den globalen Aktienmärkten liegt bei weniger als 0.26 (Quelle: Bloomberg).
Vergrössern Sie Ihr Vermögen: Laut Knight Frank’s Luxury Investment Index haben alternative Anlageklassen wie Kunst, seltene Whiskys und Luxusuhren in den letzten zehn Jahren eine durchschnittliche Rendite von über 10 Prozent pro Jahr erzielt und den DAX und den S&P 500 damit häufig übertroffen.
Investieren Sie auf der Grundlage Ihrer Werte und Interessen: Von nachhaltigen Unternehmen bis hin zu Hobbys (zum Beispiel Briefmarken, Oldtimer oder Lego) können viele alternative Anlageklassen für sogenannte «Passion Investments» genutzt werden – das Investieren auf der Grundlage Ihrer Werte und Interessen.
Wie schneiden alternative Anlagen im Vergleich zu anderen Anlageklassen ab?
Wie bereits erwähnt, sind alternative Vermögenswerte sehr vielfältig. Einige alternative Anlageklassen weisen eine sehr geringe Volatilität und potenzielle Renditen von 2 bis 3 Prozent pro Jahr auf, während andere, risikoreichere Anlageklassen (beispielsweise Kunstwerke von aufstrebenden Künstlern) in einigen Fällen eine Performance von über 20 Prozent erzielt haben. Die potenzielle Performance hängt also von Ihrer Risikotoleranz und Ihrer allgemeinen Anlagestrategie ab.
Ein Beispiel: Im August 2024 erzielten viele Vermögenswerte bei Splint Invest eine höhere Performance als viele Aktienindizes, etwa der S&P 500 (+3.9 Prozent) und der DAX (+2.2 Prozent). Der Wert eines Kunstwerks des aufstrebenden Künstlers Raghav Babbar beispielsweise stieg in diesem Zeitraum um 6 Prozent.
Was raten Sie Anlegern, die alternative Anlagen in Betracht ziehen?
Für diejenigen, die neu in alternative Anlagen einsteigen, ist der wichtigste Ratschlag, ihr Portfolio alternativer Vermögenswerte zu diversifizieren. Sie sollten in eine Vielzahl verschiedener Anlageklassen investieren. Wenn Sie nicht viel Zeit damit verbringen wollen, sich über verschiedene Anlageklassen zu informieren, empfehle ich Ihnen, sich mit einem vertrauenswürdigen Vermittler zusammenzutun, der Ihre Investitionen verwaltet.
Splint Invest (UID: CHE-317.401.567), der grösste Akteur in dieser Nische in der Schweiz, kennt die Herausforderungen. Es bietet Privatanlegerinnen und Privatanlegern, die ihr Anlageportfolio diversifizieren möchten, einfachen Zugang zu einer Reihe alternativer Vermögenswerte.
Splint Invest* ist ein in der Schweiz registriertes Finanzinstitut, das vom VQF (Nr. 100956) reguliert wird. Neben der Schweiz wird unser App-basierter Investitionsservice auch von Anlegerinnen und Anlegern im Vereinigten Königreich und in der EU genutzt. Sie können bereits ab 50 Euro investieren. Sie zahlen einfach Geld auf Ihr Konto ein und investieren das Geld in Bruchteilseigentum (Splints).
*Splint Invest ist eine Marke. Die regulierte Gesellschaft heisst MARK Investment Holding AG und betreibt die Plattform Splint Invest.
Mit mehr als 30’000 registrierten Kundinnen und Kunden und einem verwalteten Vermögen von über 18 Millionen Euro bietet Splint Invest bereits mehr als zehn alternative Anlageklassen an. In diesem Jahr werden noch einige weitere hinzukommen. Sie können die App von Splint Invest herunterladen, ein Konto erstellen und mit dem Investieren in alternative Anlagen beginnen – alles in unter zwei Minuten.
Wir freuen uns, neuen Nutzerinnen und Nutzern mit dem Code «Moneyland» einen Willkommensbonus von 60 Euro* anbieten zu können. So können sie den gesamten Prozess testen, ohne ihr eigenes Geld zu investieren. Klicken Sie auf den Link, um die App herunterzuladen. Sie finden die App von Splint Invest im App Store von Apple und bei Google Play. oder nutzen Sie das Webportal unter www.splintinvest.com.
*Das Angebot gilt nur für neue Nutzerinnen und Nutzer
