Asiatische Aktien und ETF kaufen: Das müssen Sie wissen

Asien ist der flächengrösste und bevölkerungsreichste Kontinent der Erde. Manche Investorinnen und Investoren sehen in asiatischen Aktien eine lukrative Geldanlage. Der Ratgeber von moneyland.ch widmet sich den wichtigsten Fragen zum Thema. 

Wieso interessieren sich Anlegerinnen und Anleger für Asien?

Zahlreichen asiatischen Ländern wird in Zukunft ein grosses Wachstum zugetraut. Beispiele für Länder mit starkem Wirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren sind China, Vietnam, Singapur, Thailand, die Philippinen, Indien, Indonesien und Malaysia. Auch durch das starke Bevölkerungswachstum vieler Länder, beispielsweise in Indien, dürfte die Weltregion in Zukunft an Bedeutung gewinnen.

Wer gezielt in Asien investiert, bereinigt auch mögliche Klumpenrisiken, die sich durch den hohen USA-Anteil in den bekannten Welt-Indizes ergeben. Asiatische Länder sind dort weniger stark oder gar nicht vertreten. 

Welche länderübergreifende asiatischen Aktienindizes gibt es?

Es existieren verschiedene regionale asiatische Aktienindizes, in die Sie via Exchange Traded Funds (ETF) investieren können. 

Tabelle 1: Regionale Aktienindizes für die Region Asien-Pazifik im Überblick

*China und Hongkong werden als separate Länder betrachtet

Die erwähnten Indizes konzentrieren sich im Allgemeinen auf die Grossregion Asien-Pazifik – und warten mit Besonderheiten auf:

• Australien und Neuseeland: Wer in asiatische Aktienindizes investiert, legt sein Geld – je nach zugrunde liegendem Index – auch in Aktien ausserhalb des asiatischen Kontinents an. Dies betrifft in der Regel jene Indizes, die das Signalwort «Pacific» im Namen tragen. Hierbei investieren Sie zumeist auch in Titel aus Australien und Neuseeland. Und mehr noch: Australische Aktien kommen oft auch auf einen erheblichen Anteil.
• Kein Japan: Der Grossteil der aufgeführten Indizes trägt die Bezeichnung «ex Japan». Es handelt sich um Subindizes, die japanische Aktien ausdrücklich nicht berücksichtigen. Auch im MSCI Emerging Markets Asia sind keine Titel aus Japan enthalten, da das «Land der aufgehenden Sonne» nicht zu den Schwellenländern (Emerging Markets) gezählt wird. Wenn Sie auch in japanische Aktien investieren wollen, können Sie Ihr Portfolio durch ETF auf die japanischen Indizes Nikkei 225 und Topix erweitern.

Kann ich ETF auf asiatische Aktien kaufen?

Auf alle oben genannten Aktienindizes gibt es ETF, welche die Zusammensetzung der Indizes nachbilden. Als passiv verwaltete Fonds sind diese börsenkotierten Fonds (vor allem im Gegensatz zu aktiv gemanagten Anlagefonds) relativ günstig.

Tabelle 2: Der jeweils gemäss TER günstigste ETF auf regionale asiatische Aktienindizes

Daten gemäss Anbietern und justetf.com. Stand: 04.12.2024.

Beim Kauf von ETF sind verschiedene Gebühren zu beachten. Zum einen sollten Sie ein Auge auf die Produktgebühren des Fonds werfen, welche als Total Expense Ratio (TER) ausgewiesen werden.

Zum anderen hängen viele der Kosten von der Wahl des richtigen Brokers ab. Die Depotgebühren und Transaktionsgebühren (Courtagen) variieren je nach Trading-Anbieter. Tipp: Sie können die verschiedenen Broker interaktiv auf moneyland.ch vergleichen. 

Sie können auch über die Smartphone-Banken Yuh und Neon in asiatische ETF investieren. Beachten Sie aber das begrenzte Angebot: Nicht alle aufgeführten ETF sind bei den Neobanken verfügbar.

Kann ich auch in nationale Aktien-ETF investieren?

Sie können auch in ETF auf nationale Aktienindizes aus asiatischen Ländern investieren, wobei die Verfügbarkeit je nach Land und Broker variiert.

Zu den Ländern, in die Sie mittels ETF investieren können, gehören:

• China (Festland)
• Hongkong
• Indien
• Indonesien
• Israel
• Japan
• Katar
• Malaysia
• Pakistan
• Philippinen
• Saudi-Arabien
• Singapur
• Südkorea
• Taiwan
• Thailand
• Vereinigte Arabische Emirate
• Vietnam

Gezielte Investitionen in verschiedene asiatische Länder können sinnvoll sein, um Ungleichgewichte der Indizes auszugleichen und das eigene Anlageportfolio auszubalancieren.

Wie hoch sind die Gebühren der Broker?

Die Höhe der Transaktionsgebühren variiert bei vielen Brokern je nach der Börse, über die Sie ETF kaufen. Andere verrechnen hingegen eine bei allen grossen Börsen identische Pauschalgebühr.

Tabelle 3: Courtage verschiedener Anbieter für den Kauf von Anteilen des ETF iShares MSCI EM Asia UCITS ETF (Acc) im Wert von CHF 7500

*USD 9, umgerechnet gemäss Kurs von investing.com vom 05.12.2024, plus CHF 0.85 Echtzeitgebühr.
Daten gemäss Anbietern. Transaktionsgebühren ohne Stempelgebühren, allfällige Börsengebühren sowie Depotgebühren. Es wurde davon ausgegangen, dass der ETF über die Schweizer Börse SIX gehandelt wird. Stand: 06.12.2024.

Wichtig: Weitere Kosten wie die Depotgebühren, Wechselkursgebühren, Börsengebühren sowie die obligatorische Schweizer Stempelsteuer sind in diesem Beispiel nicht berücksichtigt. Bei vielen Brokern sind Börsengebühren bereits in der Courtage enthalten, bei anderen fallen diese Kosten zusätzlich an. Die Stempelsteuer fällt hingegen bei allen Anbietern gleich hoch aus.

Um einen Überblick über die verschiedenen Angebote zu erlangen, lohnt sich ein Blick auf den interaktiven Broker-Vergleich auf moneyland.ch. Dieser hilft Ihnen, den für Sie passenden Trading-Anbieter zu finden. Weitere Informationen finden Sie zudem in der Broker-Checkliste.

Kann ich auch Einzelaktien kaufen?

Prinzipiell können Sie auch in Einzelaktien investieren. Dabei sollten Sie jedoch das im Vergleich zu diversfizierten ETF erhöhte Verlustrisiko beachten, sofern Sie nur in wenige Einzeltitel anlegen. 

Sind Sie am Kauf von Aktien aus exotischeren Märkten interessiert, können höhere Transaktionsgebühren anfallen. Bei weniger liquiden und bekannten Börsenplätzen, beispielsweise den Börsen von Indonesien oder Malaysia, verrechnen viele Broker erhöhte Courtagen. Bei anderen Banken können Sie möglicherweise gar nicht über diese Börsen handeln.

Auf die chinesischen Börsen in Shanghai und Shenzhen haben ausländische Privatanlegerinnen und Privatanleger kaum Zugriff. Der einfachste Weg, in chinesische Aktien zu investieren, führt über die Börse Hongkong – dort sind viele grosse Firmen aus Festlandchina zusätzlich gelistet. Einige chinesische Titel können Sie auch über US-amerikanische Börsen kaufen. So ist es beispielsweise möglich, Hinterlegungsscheine (sogenannte ADR) von Alibaba oder Baidu an der New York Stock Exchange beziehungsweise Nasdaq kaufen. Aber Achtung: Bei ADR sind Sie rechtlich weniger gut geschützt als bei Aktien und es können laufende ADR-Gebühren hinzukommen.

Tipp: Im interaktiven Broker-Vergleich von moneyland.ch können Sie die Anbieter auch nach den verfügbaren Börsenplätzen filtern. 

Welche Risiken und Nachteile muss ich beachten?

Investitionen in Wertschriften sind stets mit Risiken verbunden. Verluste sind zu keinem Zeitpunkt ausgeschlossen. Darüber hinaus sind bei asiatischen Aktien und ETF noch weitere Risiken zu beachten:

• Klumpenrisiken: Zwar eignen sich gezielte Investitionen in Asien zur Diversifikation des eigenen Anlageportfolios. Doch die asiatischen Aktienindizes bergen ihrerseits ebenfalls Klumpenrisiken und sind selbst nicht sonderlich diversifiziert: Einige wenige Länder dominieren die Indizes, allen voran China.
• Viele Länder nicht vertreten: Die Mehrheit der asiatischen Länder ist in den wichtigen Aktienindizes gar nicht vertreten, zumal Staaten des Nahen und Mittleren Ostens gar nicht zur Region Asien-Pazifik gezählt werden. In vielen Indizes, in die Sie mittels ETF investieren können, fehlt mit Japan gar die zweitgrösste Volkswirtschaft Asiens. Enthalten sind häufig hingegen Länder ausserhalb Asiens, nämlich Australien und Neuseeland. Tipp: Wenn Sie auch in den japanischen Aktienmarkt anlegen wollen, können Sie Ihrem Portfolio ETF auf die wichtigsten Aktienindizes des Landes beimischen: den Nikkei 225 und den Topix.
• Geopolitische Risiken: Asien umfasst Staaten mit vielen unterschiedlichen politischen Systemen. Einige Länder sind in geopolitische Konflikte involviert. Beachten Sie daher die politischen Risiken Ihrer Geldanlage.
• Unbekannte Länder: Asiatische Länder und dort ansässige Unternehmen sind vielen Privatanlegerinnen und Privatanlegern in der Schweiz weniger bekannt als einheimische Firmen oder Unternehmen aus anderen europäischen Staaten. Dies steht der Faustregel entgegen, nach der Anleger und Anlegerinnen Ihr Geld nur in Werte investieren sollen, die sie kennen und verstehen.

Wie gut performen asiatische Aktien?

Der Vergleich zeigt, dass die Performance zweier asiatischer ETF deutlich hinter jener eines ETF auf den Welt-Index MSCI World zurückgeblieben ist – sowohl über fünf als auch über zehn Jahre. Beachten Sie freilich, dass es sich bei diesen Zahlen nur um eine Momentaufnahme handelt: Wie Aktien und ETF in Zukunft performen, lässt sich anhand der Daten nicht voraussagen.

Tabelle 4: Renditevergleich zwischen einem ETF auf den MSCI Asia Ex Japan, den MSCI Emerging Markets Asia sowie den MSCI World

Daten gemäss justetf.com. Performance in CHF und inklusive Dividenden, aber exklusive Depot-, Transaktions- und sonstigen Handelsgebühren. Stichtage für die Performance: 04.12.2014, 04.12.2019 und 04.12.2024.

Hinweis: Der Artikel ist keine Anlageberatung und dient lediglich der Information. Angaben ohne Gewähr.

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