Les coûts de la gestion de fortune en comparaison

Les clientes et les clients de gestion de fortune sont très courtisés. Cela tient aussi au fait que les banques peuvent gagner beaucoup d’argent en proposant leurs services à des clientes et des clients fortunés. L’une des raisons qui l’explique est que les frais de la gestion privée restent élevés.

Dans son analyse de 2024, moneyland.ch a examiné quels étaient les frais prélevés dans les domaines de la gestion de fortune et du conseil en placement en Suisse pour trois stratégies de placement et trois montants d'investissement différents.

Conclusion: la gestion de fortune a son prix en Suisse. Toutefois, les écarts de coûts entre établissements sont importants. «Selon la stratégie choisie, les mandats les plus onéreux coûtent plus de trois fois plus cher que ce qui est proposé par les banques les plus avantageuses», explique Benjamin Manz, directeur de moneyland.ch. Il vaut donc la peine de comparer les frais. Bon à savoir: en fonction de la fortune et de la banque, les frais ne sont pas gravés dans le marbre. Se renseigner ou négocier peut donc s’avérer payant.

Frais de mandat en moyenne 1,32 pour cent

Une gestion de fortune traditionnelle avec une stratégie purement axée sur les actions portant sur un montant de placement de 250’000 francs coûte en moyenne 3289 francs par an en frais de mandat dans les banques suisses analysées par l’étude. Cela correspond à 1,32 pour cent de la somme investie par an. Ce chiffre ne tient pas encore compte de divers coûts supplémentaires tels que les frais de devises étrangères, les impôts, les frais de bourse et de fonds. Les fonds utilisés, en particulier, coûtent souvent aussi cher que le mandat lui-même.

En comparaison, les applications de placement numériques, parfois appelées «robo advisors», sont moins chères et leurs coûts sont en moyenne la moitié moins élevés que ceux d’une gestion de fortune traditionnelle, comme le montrent différents comparatifs de moneyland.ch. Les modèles hybrides, qui combinent applications numériques et conseil, ont également le vent en poupe.

Les coûts varient en fonction de la stratégie d’actions choisie

Dans de nombreuses banques, la règle est toujours la même: plus on recourt aux actions, plus cela revient cher. Ainsi, une gestion de fortune portant sur un patrimoine d’un million de francs avec une stratégie d’actions pure (composée entre 80 et 100 pour cent d’actions) coûte en moyenne 12'574 francs par an, ce qui correspond à environ 1,26 pour cent. Avec une part d’actions moyenne située entre 40 et 60 pour cent, les clientes et les clients paient encore 1,16 pour cent pour les mandats, alors que ces coûts n’atteignent plus que 0,92 pour cent lorsqu’il s’agit d’une stratégie qui n’investit pas dans les actions.

Les mandats de gestion de fortune les plus avantageux

Il existe de grandes différences de coûts entre les mandats analysés en ce qui concerne les frais forfaitaires (voir tableaux 1, 2 et 3). Parmi les prestataires pris en compte par l’étude, les moins chers sont la caisse d’épargne de Schwyz (Sparkasse Schwyz), Alpian, la Banque cantonale de Bâle-Campagne (BLKB) et, en fonction de la stratégie d’actions et de la fortune, d’autres établissements.

Exemple: pour un montant investi de 500’000 francs et une stratégie d’actions pure, les clientes et les clients de la Sparkasse Schwyz paient 3500 francs par an s’ils optent pour un mandat de fonds indiciels (ETF). Chez Alpian, ces coûts atteignent 3750 francs, alors qu’ils s’élèvent à 5000 francs à la Banque cantonale de Bâle-Campagne (BLKB), la banque privée Piguet Galland se plaçant ensuite avec 5400 francs.

Les mandats de conseil les plus avantageux

Outre les mandats de gestion de fortune, les banques helvétiques proposent également des mandats de conseil en placement. Lorsqu’il s’agit de conseil en placement, les clientes et les clients peuvent choisir entre différentes recommandations de placement, alors qu’avec la gestion de fortune, ils ne peuvent plus intervenir une fois que la stratégie a été choisie.

Pour un portefeuille purement axé sur les actions de 500’000 francs, l’offre de conseil en placement proposée par la Sparkasse Schwyz est la plus avantageuse avec des coûts de 1500 francs par an, suivie du mandat UNO de la Banque cantonale de Bâle-Campagne dont les coûts atteignent 1750 francs. Hormis les frais de mandat proprement dits, la plupart des banques facturent toutefois en général aussi des frais de produit.

Tableau 1: Frais forfaitaires pour une fortune de 250'000 francs suisses

Tableau 2: Frais forfaitaires pour une fortune de 500'000 francs suisses

Tableau 3 : Taxes forfaitaires pour un patrimoine de 1 million de francs suisses

Tableau 4 : Frais de conseil pour une fortune de 500’000 francs suisses