Ce que coûtent les gérants de fortune suisses

La gestion de fortune est l’un des principaux domaines d’activité des banques suisses. «De nombreux investisseuses et investisseurs suisses ont un mandat auprès d’une banque et en savent étonnamment peu à ce sujet», constate Benjamin Manz, le directeur de moneyland.ch. La plupart des clients font simplement confiance à leur conseiller bancaire. Cela peut se retourner contre eux, comme le montre une comparaison des coûts effectuée par moneyland.ch.

Des coûts de 1,37% par an

Un mandat de gestion de fortune classique d’un montant de 250’000 francs qui investit dans une stratégie purement axée sur les actions coûte en moyenne 3425 francs par an, soit 1,37% de la somme investie. Et il ne s’agit là que des frais forfaitaires. S'y ajoutent encore les impôts ainsi que les frais boursiers, liés aux fonds et aux devises étrangères. Les frais relatifs aux fonds peuvent s’avérer aussi chers que le mandat lui-même.

A titre de comparaison, les frais forfaitaires moyens facturés par les applications de placement des gestionnaires de fortune numériques s’élèvent à 0,73% et ces outils recourent le plus souvent à des produits nettement moins chers. Au total, les mandats de gestion de fortune classiques sont environ deux fois plus chers que les applications de placement. Dans les cas extrêmes, les coûts d’une gestion de fortune classique peuvent toutefois être plusieurs fois supérieurs à ceux des offres les plus avantageuses.

De grandes différences de coûts avec les mandats

On constate également de grandes différences entre les mandats classiques (voir les tableaux ci-après). Voici un exemple dans le domaine des portefeuilles en actions purs: un mandat ETF pour une somme de 1 million de francs investie auprès de la Caisse d’épargne de Schwyz (Sparkasse Schwyz) coûte 6500 francs par an, contre 19’500 francs avec la solution «Invest Mandate (All Instruments)» de Credit Suisse. «L’offre la plus onéreuse est trois fois plus chère que le mandat le moins cher parmi les mandats examinés», précise Benjamin Manz.

Les écarts sont également importants pour d’autres stratégies. Dans le cas du mandat ETF de la Caisse d'épargne de Schwyz, un mandat comportant une part d'actions moyenne située entre 40 et 60% pour une somme investie de 500’000 francs revient à 3500 francs par an, contre 8750 francs pour la solution d’investissement «Invest Mandate (All Instruments)» de Credit Suisse.

Tableau 1: Frais forfaitaires pour une somme de placement de 250’000 francs

Tabelle 2: Frais forfaitaires pour une somme de placement de 500’000 francs

Tabelle 3: Frais forfaitaires pour une somme de placement de 1 million de francs

Les mandats de conseil les moins chers

Les banques établissent une distinction entre la gestion de fortune et le conseil en placement. Dans le cas du conseil en placement (également appelé conseil patrimonial), les clients ont toujours le dernier mot quant à la mise en œuvre des recommandations de la banque.

Pour un portefeuille d’actions pur portant sur une somme investie de 500 000 francs, c’est le conseil en placement proposé par la Caisse d’épargne de Schwyz qui revient le moins cher parmi les banques examinées avec des frais de 1500 francs par an, suivi du mandat Uno de la Banque cantonale de Bâle-Campagne (Basellandschaftliche Kantonalbank) avec 1750 francs et Invest Compact de Credit Suisse avec 2500 francs par an.

Tableau 4: Frais de conseil pour une somme de placement de 500’000 francs

Informations supplémentaires:

Comparatif interactif de la gestion de fortune