Fonds de prévoyance 3a: les meilleurs conseils

Les fonds de prévoyance sont surtout populaires dans le cadre de la prévoyance volontaire du troisième pilier. Les investissements dans le pilier 3a sont appréciés en Suisse et ils peuvent tout à fait être recommandés. En versant de l’argent dans le pilier 3a, vous profitez entre autres de déductions fiscales attrayantes.

Certains fonds de placement destinés au pilier 3a peuvent aussi être obtenus aux mêmes conditions dans le cadre du deuxième pilier (libre passage).

Pour choisir un fonds de placement approprié dans le cadre du deuxième ou du troisième pilier, vous devez être attentif à certains aspects. Nous avons réuni pour vous les conseils les plus importants à connaître à ce sujet.

1. Horizon de placement

Par le passé, les fonds de prévoyance ont généré en moyenne des rendements plus élevés que les intérêts des comptes d’épargne 3a.

Attention toutefois: premièrement, il faut savoir que l’évolution passée n’est pas une garantie pour l’avenir.

Deuxièmement, les solutions de fonds de placement n’offrent pas de garantie de versement d’intérêts. Les fonds sont aussi significativement plus volatils et plus risqués que les comptes d’épargne et ils peuvent aussi perdre beaucoup de leur valeur au cours des mauvaises années. Vous devez être capables de surmonter de telles périodes.

La règle de base suivante s’applique ici: si vous souhaitez minimiser les risques que vous encourez, vous devriez pouvoir conserver votre fonds pendant une période d’au moins sept à dix ans. Idéalement, vous devriez aussi éviter d’opter pour un fonds comportant beaucoup d’actions juste deux ans avant la dissolution prévue du fonds de prévoyance.

Conseil: optez pour un fonds de prévoyance seulement si vous êtes capable de faire preuve d’endurance.

2. Profil de risque

Les prestataires proposent différents fonds de placement qui se différencient du point de vue de leur composition. Ils incluent en général des actions, des obligations et parfois aussi d’autres catégories de placement comme de l’immobilier ou des placements sur les marchés monétaires.

La règle générale est la suivante: plus la part d'actions est élevée, plus le rendement possible est important. À court terme, le fonds est également plus risqué. Mais à long terme, une part d'actions élevée n'est pas forcément synonyme de risque beaucoup plus élevé, car les fonds en actions bien diversifiés ont généralement pris beaucoup de valeur par le passé.

Les prestataires proposent chaque fois aussi bien des fonds avec des stratégies plutôt conservatrices que d’autres qui sont plus risquées. Entre-temps, il existe également des fonds de prévoyance avec une part d'actions de près de 100 pour cent.

Conseil: choisissez une stratégie qui corresponde à votre profil de risque pour la durée de placement souhaitée. Dans le comparatif des fonds de prévoyance de moneyland.ch, vous pouvez sélectionner les fonds en fonction des profils de risque qui vous conviennent.

3. Stratégie active ou passive

La plupart des prestataires de fonds proposent désormais dans leur offre également des fonds passifs, en plus des fonds gérés de manière active et qui sont aussi plus chers. Les fonds de prévoyance passifs sont en principe également meilleur marché – ils constituent donc généralement aussi le meilleur choix. Sur moneyland.ch, vous pouvez sélectionner les fonds passifs et/ou des fonds actifs.

Conseil: optez pour un fonds de prévoyance passif lorsque c’est possible.

4. Thésaurisation ou distribution

On distingue entre les fonds de thésaurisation et les fonds de distribution. La majorité des fonds de prévoyance en Suisse sont des fonds de thésaurisation, ce qui signifie que les dividendes ne sont pas distribués mais qu’ils sont, au contraire, réinvestis à nouveau dans la fortune du fonds.

Etant donné que les fonds de prévoyance sont en général conservés durant une longue période dans un but d’épargne, les fonds de thésaurisation sont avantageux. En effet, grâce au réinvestissement immédiat des dividendes, l’effet des intérêts composés peut être entièrement mis à profit.

Conseil: en général, les fonds de thésaurisation sont préférables aux fonds de distribution.

5. Comparer l’ensemble des coûts

Pour choisir le bon fonds de prévoyance, il est indispensable de procéder à une comparaison des coûts. Beaucoup de fonds appliquent des frais trop élevés, ce qui érode ainsi une partie de votre rendement et qui peut rapidement vous coûter des milliers de francs au fil des années.

Parmi les frais importants qui entrent en ligne de compte, il y a en particulier le ratio du total des frais sur encours (TFE), ou «Total Expense Ratio» (TER) en anglais, calculé sur une base annuelle. Ce ratio est censé représenter l’ensemble des coûts d’un fonds. Attention toutefois: en plus du TER, d’autres coûts supplémentaires peuvent venir s’y ajouter. En font partie les droits de garde récurrents prélevés par la banque de dépôt mais également des frais d’émission et de rachat. Tous les coûts et frais pertinents sont expliqués dans cet article de fond.

S’agissant des frais uniques, ce sont avant tout les frais d’émission qui peuvent peser lourd dans la balance. Ceux-ci sont en effet déduits dès le départ de votre versement dans le fonds. Renoncez dès lors aux fonds qui comportent des frais d’émission élevés.

Grâce au comparatif des fonds de prévoyance interactif de moneyland.ch, tous les frais importants sont affichés de manière transparente. Vous pouvez sélectionner tous les fonds en fonction de leurs coûts totaux. Le comparatif vous permet en outre aussi d’effectuer une simulation des coûts pour différentes échéances. Plus vous prenez en considération une longue période, moins les frais d’émission et de rachat, qui sont prélevés une seule fois, pèseront dans la balance.

Conseil: comparez les coûts d’ensemble avant de vous décider pour un fonds.

6. Performance officielle

La performance des fonds de prévoyance est régulièrement publiée. Ces classements sont intéressants mais on ne doit pas leur accorder une importance exagérée pour autant. Premièrement, parce que tous les frais ne sont pas pris en considération dans ces évalutations.

Deuxièmement – et il s’agit ici du point essentiel -, la performance passée d’un fonds ne permet pas de tirer de conclusion concernant sa performance future. C’est pourquoi il ne faut pas s’étonner que les classements au sujet des performances varient souvent d’une année à une autre.

Ici, l’évolution des marchés des actions a une influence décisive: lorsque ceux-ci ont réalisé de bonnes performances, ce sont les fonds de prévoyance comportant la part en actions la plus élevée qui obtiennent aussi les meilleures performances. En revanche, lorsque les cours des actions ont évolué négativement, c’est exactement l’inverse qui se produit: dans ce cas, ce sont les fonds comportant la part en actions la plus faible qui s’en sortent le mieux. Difficulté: personne ne sait comment les marchés vont évoluer à l’avenir. Toutefois, à long terme, les fonds de prévoyance avec une part d'actions la plus élevée possible s'en sortent le mieux.

moneyland.ch indique aussi sur les pages d’information des fonds de prévoyance la performance officielle réalisée par ceux-ci durant les années écoulées.

Conseil: n’accordez pas trop d’importance à la performance des fonds. La structure des frais d’un fonds est une information plus pertinente.

7. Performance nette

Lorsqu’on présente la performance officielle des fonds, on déduit les coûts inclus dans le TER. En revanche, les chiffres habituels mesurant la performance des fonds n’incluent pas des coûts supplémentaires, tels que les droits de garde externes ou les frais d’émission et de rachat. Selon les fonds, la performance obtenue après déduction de ces frais peut s’avérer beaucoup plus modeste. Dans le cas de la performance après déduction de tous les frais, moneyland.ch utilise le terme de «performance nette».

Dans le cadre de son comparatif des fonds de prévoyance, moneyland.ch a programmé une fonction de sélection qui simule quelle aurait été la performance nette obtenue par le passé pour la durée souhaitée. Tout comme c’est le cas pour la performance officielle, il ne faut ici aussi pas surestimer la signification de la performance nette.

Conseil: soyez attentif au fait que les chiffres de performance ne reflètent pas toute la vérité pour les fonds qui ont des coûts supplémentaires.

8. Comment bien choisir des fonds

Première étape: réfléchissez aux risques que vous pouvez et souhaitez encourir. Si vous êtes prêts à accepter un plus grand risque de pertes pour obtenir un rendement potentiellement plus élevé, vous pouvez sélectionner les fonds présentant un risque «élevé» à «très élevé» au sein du comparatif des fonds de prévoyance figurant sur moneyland.ch.

Soyez attentif au fait que le risque diminue en fonction de la durée du placement: pour une durée d’investissement de 15 ans, vous pouvez en principe, pour une même tolérance au risque, choisir un fonds plus risqué que pour un horizon de placement de 5 ans seulement.

Deuxième étape: sélectionnez les fonds sur moneyland.ch en fonction de leurs coûts totaux. Choisissez un fonds de prévoyance qui est le meilleur marché possible.

Troisième étape: si d’autres facteurs ont de l’importance à vos yeux, vous pouvez également les prendre en considération pour choisir le fonds qui vous convient. Sur les pages d’information des fonds figurant sur moneyland.ch, vous trouverez d’autres indications pratiques, par exemple concernant la stratégie de placement ou à propos de la taille du fonds.

Conseil: la performance passée d’un fonds ne devrait pas être un critère pertinent pour choisir le bon fonds de prévoyance. Vous devriez simplement choisir le fonds de prévoyance le meilleur marché qui correspond au profil de risque que vous souhaitez.

9. Conseil

Compte tenu des frais élevés qui sont appliqués par de nombreux fonds de prévoyance, il n’est pas étonnant que les commissions obtenues en fonction du chiffre d’affaires soient attrayantes pour les conseillers. Soyez sur vos gardes avec les conseillers qui vous font miroiter des fonds actifs onéreux. Ces derniers génèrent en effet des frais élevés pour les banques.

Conseil: demandez à votre conseiller de pouvoir obtenir une répartition détaillée des coûts du fonds recommandé. Ou, mieux encore, comparez vous-même ces coûts.

10. Fonds d’assurances

Soyez prudent avec les vendeurs qui veulent vous convaincre d’acheter une police d’assurance mixte dans un but de prévoyance vieillesse. En effet, les vendeurs obtiennent d’importantes commissions lors de telles transactions. La plupart du temps, les produits qui sont distribués avec des commissions sont avantageux seulement pour les prestataires, non pas pour les clients.

Les polices de fonds qui, en plus du fonds de placement, contiennent aussi une assurance (pour les cas de décès par exemple) ne sont pas recommandées en principe. Si vous êtes intéressés à avoir une assurance en cas de décès, vous feriez mieux de la conclure séparément.

Conseil: restez à l’écart des polices de fonds combinées. Séparez placement et assurance.

11. Examiner les alternatives

A côté des fonds de prévoyance classiques, différents produits dans le domaine troisième pilier, qui remplissent les mêmes fonctions, ont été lancés au cours des dernières années. En font partie les produits 3a numériques qui sont proposés par de nouveaux prestataires.

En plus de la facilité d’utilisation des fonctionnalités proposées sur leurs applications, les avantages offerts par ces produits se rapportent avant tout à leurs faibles coûts.

Une autre alternative consiste à prendre en main vous-même votre prévoyance et d’investir en dehors du pilier 3a dans des ETF à faibles coûts ou dans d’autres produits. Avantage de cette variante: vous économisez des coûts et vous disposez aussi d’un plus grand choix de solutions de placement. Inconvénients: vous devez vous y connaître en matière de placements. En outre, vous ne pouvez pas non plus profiter d’allègements fiscaux si vous investissez en dehors du cadre de la prévoyance liée du pilier 3a.

Conseil: examinez les alternatives aux fonds de prévoyance bon marché. 

12. Vente du fonds

Lorsque vous atteignez l’âge de la retraite, vous devez en principe vendre votre fonds.

En cas d’évolution défavorable des cours, une vente prématurée de votre fonds peut s’avérer inopportune. C’est pourquoi, il peut être, selon les circonstances, être recommandable de transférer les avoirs placés dans un fonds de prévoyance sur un compte d’épargne 3a – pour autant que les cours correspondent à vos attentes.

Ou alors, vous choisissez un fonds de placement qui, même après l’âge de la retraite, peut continuer d’être utilisé comme un fonds de placement conventionnel. Certaines banques proposent alternativement de transférer sans frais la fortune de votre fonds dans un fonds de placement similaire.

Conseil: réfléchissez quelques années avant votre retraite comment et à quel moment vous souhaitez dissoudre votre fonds de prévoyance.

13. Ouvrir plusieurs comptes 3a

Dans le cadre du pilier 3a, il peut valoir la peine d’entretenir des relations bancaires avec plusieurs établissements. Cela a pour avantage que vous n’avez pas besoin de retirer toute la fortune de votre pilier 3a au cours de la même année à l’heure de la retraite.

Si vous répartissez les retraits au cours de plusieurs années, vous pouvez ainsi éviter des niveaux de progression trop élevés avec l’impôt sur les gains en capitaux. Cela vaut aussi bien pour les comptes d’épargne 3a que pour les fonds de prévoyance 3a.

Conseil: si vous avez une importante fortune placée dans le pilier 3a, il est recommandé d’avoir plus d’une seule relation bancaire dans le domaine du pilier 3a.

Pour plus d'informations:
Comparatif des fonds de prévoyance
Comparatif suisse des comptes pilier 3a