Comment investir dans le platine

Précieux et extrêmement rare: à côté de l’or et de l’argent, beaucoup d’investisseuses et d’investisseurs s'intéressent également au platine. Pour en acquérir, il n'est pas nécessaire d’acheter physiquement le métal précieux. moneyland.ch vous présente les possibilités de placement les plus pertinentes à ce sujet.

1. Investir physiquement

Le platine est disponible physiquement sous forme de lingots et de pièces auprès de nombreux négociants en métaux précieux suisses ainsi que chez certaines banques. Il vaut la peine de comparer les prix proposés par les différents prestataires. L’achat de platine physique présente un inconvénient important par rapport à l'or: une TVA s’applique. De plus, le platine physique ne rapporte ni dividendes ni intérêts. En revanche, vous êtes propriétaire du platine et vous n’êtes donc pas exposé au risque d'émetteur.

Tableau 1: Prix d’un lingot de platine (1 once) chez différents prestataires

Tous les prix indiqués incluent la TVA. Date: 23.08.2023. Le prix au comptant est le cours de clôture LBMA du 22.08.2023, tandis que le taux de change USD/CHF déterminant est le cours du 22.08.2023.

Vous devez tenir compte des frais courants à verser pour le stockage. Parmi les variantes possibles, on peut entreposer le platine dans un coffre-fort à domicile ou chez un prestataire externe, louer un coffre-fort auprès d’une banque ou dans un dépôt franc sous douane. Cette dernière option présente l’avantage de supprimer la TVA sur le platine. Toutefois, les frais de stockage peuvent s’avérer être plus élevés.

2. Compte de métaux précieux

Vous pouvez également investir dans le platine via un compte de métaux précieux. Vous pouvez ouvrir un tel compte auprès de nombreuses banques suisses. L’un des avantages de cette option est que vous n’avez pas à vous soucier du stockage du platine. En cas de besoin, vous pouvez toutefois généralement retirer votre avoir sous forme de lingots physiques. Les frais de compte, que vous pouvez comparer sur le site de moneyland.ch, constituent un inconvénient. Le guide suivant sur les comptes en métaux précieux vous livre d'autres conseils.

3. ETF sur le platine

Vous pouvez également investir des montants dans le platine via des fonds indiciels passifs. Il s’agit ici d’Exchange Traded Funds (ETF) spécialisés qui répliquent le cours du platine. Pour pouvoir négocier des ETF, il vous suffit de disposer d’un dépôt de titres auprès d’une banque classique ou d’un courtier en ligne qui est généralement moins cher. Vous pouvez comparer les frais des courtiers sur moneyland.ch.

Les ETF eux-mêmes génèrent des coûts que vous devez prendre en compte. Le tableau ci-après présente les ETF qui sont cotés en francs suisses et dont le fonds est domicilié en Suisse. D’autres critères sont à prendre en compte: les ETF sont adossés à des stocks physiques de platine et ils peuvent être obtenus en tant que lingots standard (qui pèsent environ cinq kilos). Attention cependant: cinq kilos de platine coûtent actuellement plus de 150'000 dollars américains – obtenir une livraison physique est donc peu réaliste pour les petits investisseurs.

Tableau 2: ETF suisses sur le platine en CHF (avec garantie physique)

La date de référence utilisée pour calculer la performance de l'ETF a été le premier jour de négoce en août 2013, en août 2018 et en août 2023. Le cours de clôture du LBMA à ces dates détermine le prix au comptant.

4. ETC sur le platine

Les Exchange Traded Commodities (ETC) présentent des avantages similaires à ceux des ETF: il s’agit d’instruments qui sont faciles à négocier via un dépôt de titres, l'acquisition physique du platine n’étant pas nécessaire. Contrairement aux ETF, les ETC sont toutefois uniquement des titres de dette. Vous êtes donc exposé à un risque d'émetteur, car les ETC ne sont pas considérés en tant que patrimoine distinct en cas d'insolvabilité du prestataire. Avant d’acheter, vérifiez donc si l'ETC est garanti par des stocks physiques du métal précieux.

Tableau 3: Sélection d’ETC sur le platine garantis physiquement

Le premier jour de négoce d'août 2013, d'août 2018 et d'août 2023 a été utilisé comme date de référence pour la performance de l’ETC. Le prix au comptant est le cours de clôture du LBMA à ces dates.

5. Contrats à terme sur le platine

Les contrats à terme («futures») sur le platine ressemblent à un pari: deux parties contractantes conviennent d’un achat à une date ultérieure. En tant qu’acheteur, vous espérez réaliser des bénéfices en cas de hausse du prix du platine, tandis que le vendeur spécule, lui, sur une baisse du cours. Une livraison physique du platine n’intervient que rarement. Vous devez d’abord déposer une marge initiale qui sert de garantie. Cette marge atteint généralement un certain pourcentage de la valeur initiale de la position.

Grâce au fort effet de levier utilisé, il est possible de réaliser des gains importants avec une mise raisonnable, tout comme le risque de perte est également énorme. Les débutantes et les débutants devraient préférer une variante de placement moins risquée.

6. Actions individuelles

Vous pouvez également investir indirectement dans le platine en achetant des actions d’entreprises qui extraient ou négocient le platine. Il est facile de le faire via un dépôt de titres. Parmi les exemples connus d’entreprises actives dans ce secteur, il y a notamment le groupe britannique Anglo American et la société sud-africaine Impala Platinum Holdings.

Acheter des actions individuelles ne convient guère à l’investissement à long terme. Vous pouvez certes réaliser des bénéfices considérables en peu de temps et percevoir des dividendes mais vous êtes également exposé à un risque de perte considérable. Le cours du platine est extrêmement volatil, tout comme c’est le cas du cours des actions des entreprises actives dans ce secteur. De plus, même une hausse du prix du platine ne garantit pas une hausse du cours des actions.

7. ETF en actions

Moins risqués que les actions individuelles, les ETF sont des fonds largement diversifiés qui investissent dans de nombreuses entreprises actives dans le secteur du platine. Vous pouvez ainsi réduire le risque de cours. De plus, vous percevez éventuellement des dividendes. Il faut toutefois être attentif au fait que les investissements dans de tels ETF ne sont que partiellement diversifiés: en effet, ces produits couvrent certes plusieurs entreprises mais ils se concentrent sur un seul secteur spécifique. Soyez également conscient du fait que les entreprises représentées dans le fonds sont la plupart du temps également actives dans l'extraction et le négoce d'autres matières premières et métaux précieux.

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