Les taux négatifs chez les banques suisses

En janvier 2015, la Banque nationale suisse (BNS) avait introduit des taux d'intérêt négatifs pour les banques commerciales. Depuis lors, plusieurs banques suisses ont graduellement commencé à exiger des taux d’intérêt négatifs de la part de leurs clients.

Des banques privées suisses (comme Lombard Odier) ont compté parmi les premières banques qui ont commencé à demander des intérêts négatifs à leurs clients. Il s’agissait de banques qui gagnaient de l’argent en gérant des actifs pour le compte de clients fortunés. En appliquant des taux d’intérêt négatifs sur les liquidités déposées auprès d’elles, les banques privées ont en outre créé une incitation pour que leurs clients transfèrent leurs avoirs vers des mandats de gestion de fortune.

Il a fallu attendre la décision de la Banque nationale suisse (BNS) du 16 juin 2022 d’augmenter le taux directeur de la BNS d'un demi-point de pourcentage, le faisant passer de -0,75% jusqu’alors à -0,25%, pour que la tendance s’inverse. Après cette décision, plusieurs banques ont annoncé qu’elles réduiraient également les taux d'intérêt négatifs à -0,25%, voire qu'elles les supprimeraient complètement.

Le tournant suivant a eu lieu après la décision communiquée le 22 septembre 2022 par la BNS de relever à nouveau ses taux directeurs, pour les faire passer en territoire positif, à 0,5%. Suite à cette décision, les taux d'intérêt négatifs appartenaient à nouveau à l'histoire en Suisse, du moins provisoirement.

Les taux d'intérêt négatifs n'ont pas toujours été publiés par les banques

Vous trouverez ci-dessous un aperçu des taux d'intérêt négatifs historiques qui ont été appliqués par des banques de détail en Suisse. En général, seuls les taux d'intérêt négatifs qui ont été publiés sont mentionnés.

Certaines banques ont également exigé le paiement de taux d'intérêt négatifs pour des montants importants, mais elles ne les publiaient pas explicitement. Souvent, ces établissements ont indiqué sur leur site Internet que les intérêts s’appliquant à partir d'un certain montant seraient communiqués «sur demande». En fonction de la banque et du client concerné, il est aussi arrivé que les intérêts négatifs ont été perçus individuellement de manière différente sur différents montants. Parfois, ces taux ont même fait l’objet de négociations.

Fréquemment, les taux d’intérêt négatifs s'appliquaient au montant total de tous les dépôts placés sur les comptes d’épargne et les comptes privés détenus par un client bancaire. De nombreuses banques préféraient parler de «commissions sur avoirs», plutôt que d’intérêts négatifs.

Taux d’intérêt négatifs qui s’appliquaient en juillet 2022

• Banque cantonale d’Argovie (AKB): plus d’intérêt négatifs.
• Banque Alternative Suisse (compte d'épargne): taux d'intérêt de -0,25% à partir de zéro franc, puis -0,75% à partir de CHF 50’000 (sur les comptes d'épargne; encore plus d'intérêts négatifs sur les comptes privés).
• Baloise Bank SoBa: taux d’intérêt de -0,25%, seuil variable; avec une hypothèque et/ou des placements, le seuil pouvait être rehaussé.
• Banque Cler: -0,25% à partir de CHF 500'000, des exceptions individuelles peuvent toutefois être accordées en fonction du client.
• Banque cantonale de Bâle-Campagne (BKLB): taux d'intérêt de -0,25% à partir de CHF 500'000, le seuil pouvait être relevé pour les clients avec une hypothèque et/ou des placements.
• Banque Cantonale Bernoise (BCBE): détermination sur une base individuelle, même si les clients avec des crédits et placements ne devaient payer des intérêts négatifs qu’à partir de seuils plus élevés.
• Crédit Agricole next bank: pas d’intérêts négatifs.
• Credit Suisse: pas d'intérêts négatifs.
• Banque Cantonale de Genève (BCGE): intérêts négatifs à partir d’un montant d’un montant de CHF 1,5 million à 2,5 millions, selon que le client recourt à un service de gestion de fortune ou non.
• Banque cantonale de Glaris (GLKB): plus d'intérêts négatifs.Banque Migros: taux d'intérêt de -0,25% s’appliquant à partir de CHF 1 million.
• Neon: entre CHF 100’000 et CHF 125'000, taux négatif de -0,25% par an. A partir de CHF 125’000: -0,5% par an.
• Banque cantonale de Nidwald (NKB): taux d'intérêt de -0,25% à partir de CHF 1 million (pour les clients existants). Possible pour les nouveaux apports à partir de CHF 100'000.
• Raiffeisen Suisse: recommandation d’un taux de -0,25% pour les clients avec de nouveaux apports d’argent à partir de CHF 250’000 (augmentation de la franchise en cas de financements et de placements). Recommandation de renoncer aux taux d'intérêt négatifs lorsqu’il s’agit de clients de longue date.
• UBS: -0,25% à partir de CHF 250'000; pour les clients avec des hypothèques/placements, une franchise allant jusqu'à CHF 1 million au maximum était accordée.
• Banque cantonale d'Uri (URKB): -0,25% à partir de CHF 1 million (pour les clients existants), les nouveaux dépôts étaient toutefois examinés individuellement.
• Valiant: plus d’intérêts négatifs.
• Vontobel: plus d’intérêts négatifs.
• Banque cantonale de Zurich (ZKB): intérêts négatifs à hauteur de -0,25%, la franchise pouvait varier en fonction du client.

Taux d’intérêt négatifs sur les comptes privés et les comptes d’épargne en mai 2022

• Banque cantonale d'Argovie (AKB): taux d'intérêt négatif fixés de manière individuelle.
• Banque Alternative Suisse (compte d'épargne): taux d'intérêt de -0,25% à partir de zéro franc, puis -0,75% à partir de CHF 50'000.
• Banque Alternative Suisse (compte 7sur7): taux d'intérêt de -0,375% à partir de zéro franc, puis -0,75% à partir de CHF 50'000.
• Baloise Bank SoBa: taux d'intérêt de -0,75%; seuil variable; avec une hypothèque et/ou des placements, le seuil pouvait être relevé.
• Banque cantonale de Bâle-Campagne (BKLB): taux d'intérêt de -0,75% à partir de CHF 500'000; avec une hypothèque et/ou des placements, le seuil pouvait être relevé.
• Credit Suisse: taux d'intérêt de -0,75%, de manière standard à partir de CHF 500'000; avec hypothèque et/ou placements, le seuil a pu être relevé jusqu'à 2 millions de francs.
• Credit Suisse CSX: taux d'intérêt de -0,1% à partir de 100'000 CHF.
• Banque Cantonale de Genève (BCGE): taux d'intérêt négatif à partir de CHF 2 millions/3 millions.
• Banque cantonale de Glaris (GLKB): taux d'intérêt standard de -0,75% à partir de CHF 250'000 mais le seuil pouvait varier.
• Banque cantonale des Grisons (GKB): taux d'intérêt de -0,75% à partir de CHF 250'000 pour les nouveaux clients (avec placements/crédits), détermination individuelle pour les clients existants.
• Banque Migros: taux d’intérêt de -0,75% à partir de CHF 1 million.
• Neon: taux d'intérêt de -0,75% à partir de CHF 100'000; -1% à partir de CHF 125'000.
• Banque cantonale de Nidwald (NKB): taux d'intérêt de -0,75% à partir de CHF 1 million (clients existants). Taux négatifs possibles pour les nouveaux fonds à partir de CHF 100'000.
• Postfinance: taux d'intérêt de -0.75% à partir de CHF 100'000 en l’absence d’autres produits.
• Raiffeisen Suisse: recommandation adressée aux coopératives et aux succursales d’appliquer des taux d'intérêt négatifs pour les sommes d'argent importantes et déposées à court terme (mais pas pour les clients d'épargne de longue date).
• UBS: taux d'intérêt négatifs s’appliquaient à partir de CHF/EUR 250'000: -0,75% (-0,6% pour l'EUR). Des seuils plus élevés pouvaient s’appliquer aux clients avec des placements et des clients hypothécaires.
• Banque cantonale d’Uri (URKB): -0,75% à partir de CHF 1 million (pour les clients existants), les nouveaux fonds ont été examinés individuellement.
• Valiant: taux d'intérêt de -0,5% à partir de CHF 250'000 (pour les nouveaux clients; pour les clients existants, décision prise sur une base individuelle).
• Banque Cantonale du Valais (BCVs): un taux d’intérêt négatif de -0,75% était déjà possible à partir de zéro francs selon les cas.
• Yapeal: taux d'intérêt de -0,8% à partir de CHF 10'000/25'000 (selon le compte).
• Yuh: taux d'intérêt de -0.75% à partir de CHF 100'000.
• Banque cantonale de Zoug (Zuger KB): intérêts négatifs individuels pouvant s’appliquer à partir de zéro franc.
• Banque cantonale de Zurich (ZKB): intérêts négatifs possibles selon le montant.

Les taux d’intérêt historiques pour la clientèle d’entreprises en mai 2022

Diverses banques ont appliqué des intérêts négatifs sur les comptes d'entreprise à partir de certains montants. La plupart des banques n’ont toutefois pas publié les conditions exactes. Souvent, celles-ci étaient fixées individuellement ou elles faisaient l'objet de négociations. Les seuils les plus fréquents étaient ceux à partir de 250'000 francs, 1 million ou 2 millions de francs.

Voici quelques exemples:

• Banque cantonale d’Argovie (AKB): des taux d'intérêt négatifs fixés de façon individuelle sont possibles en fonction de l’entreprise.
• Banque Migros: taux d'intérêt de -0,75% à partir de CHF 5 millions. 
• Postfinance: chez cet institut, les entreprises clientes peu lucratives pouvaient bénéficier d'un taux d'intérêt négatif de -0,75% à partir de 0 CHF. En outre, un système de seuils à plusieurs niveaux s’appliquait pour certains clients commerciaux de Postfinance.

Intérêts négatifs: que pouvaient faire les clients?

Les clients privés concernés par les taux d'intérêt négatifs disposaient, entre autres, des possibilités suivantes pour y échapper:

• Déplacer leurs avoirs sur des comptes d'épargne chez d'autres banques suisses.
• Acheter des actions, des ETF ou d’autres titres sur une plateforme de trading en ligne bon marché.
• Souscrire à une offre de gestion de fortune mais, dans ce cas, il fallait tenir compte des risques et des coûts.
• Investir dans un compte d'épargne 3a ou un fonds de prévoyance 3a. Le principal avantage obtenu avec cette façon de faire était l’économie d'impôts obtenue.

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