Investir dans le Nasdaq: ce que vous devez savoir

Apple, Microsoft et Alphabet: l’indice Nasdaq 100 rassemble les plus grandes et les plus importantes entreprises technologiques au monde. Dans ce guide, moneyland.ch vous révèle tout ce que vous devez savoir si vous envisagez d’investir dans l’indice boursier américain.

Qu'est-ce que le Nasdaq 100?

Le Nasdaq 100 regroupe les 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le Nasdaq à la bourse de New York. Le seul critère d'admission et de pondération est la capitalisation boursière. Une seule entreprise ne peut pas dépasser un poids supérieur à 24% dans l’indice.

Le fait que le Nasdaq soit également réputé en tant que bourse technologique se reflète également dans la pondération de l'indice: le secteur technologique représente plus de 50% dans l’indice.

Tableau 1: Les dix entreprises les plus importantes du Nasdaq 100

*Avec le cumul des actions Alphabet de type A et de type C.

Pondération selon le Nasdaq. Situation au 01.11.2023. Date de consultation: 30.11.2023.

Lorsqu’on parle du Nasdaq en Suisse, on fait généralement référence à l’indice Nasdaq 100. Un autre indice important est le Nasdaq Composite qui, lui, comprend plus de 3000 entreprises cotées au Nasdaq. Il est donc beaucoup plus diversifié. Toutefois, en réalité, le Nasdaq Composite est largement influencé par ses plus grandes composantes, de sorte que l’évolution de la valeur des deux indices est en général très similaire.

Le Nasdaq 100 est un indice de cours. Cela signifie que les dividendes ne sont pas pris en compte dans la performance de l'indice. Sa variante, en tant qu’indice de performance, s’appelle le Nasdaq 100 Total Return.

A quel point le Nasdaq 100 reflète-t-il bien le marché boursier américain?

Le Nasdaq 100 n’est que partiellement représentatif du marché américain dans son ensemble. Certes, l’indice comprend quelques-unes des plus grandes entreprises américaines mais il n'est pas pleinement représentatif du marché américain en raison de sa structure sectorielle déséquilibrée. Le Nasdaq 100 est avant tout un reflet de l’évolution du secteur technologique. Les entreprises industrielles en dehors de la « tech » ne jouent qu'un rôle secondaire et les banques ne sont pas du tout représentées.

Avec plus de 3000 valeurs différentes, le Nasdaq Composite est davantage diversifié en termes de nombre. Il est toutefois de facto dominé par les plus grandes entreprises, celles qui se taillent également la part du lion dans le Nasdaq 100.

Pour les gens qui souhaitent investir dans des actions américaines aussi en dehors du secteur technologique, le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 sont des indices plus adaptés.

Comment puis-je investir dans le Nasdaq 100?

Il existe diverses possibilités d'investir dans le Nasdaq 100. Vous avez le choix entre les variantes suivantes:

• Actions individuelles de sociétés faisant partie du Nasdaq100
• ETF sur le Nasdaq 100
• Fonds gérés activement
• Certificats tracker sur le Nasdaq 100
• Plan d’épargne en fonds sur les fonds et ETF basés sur le Nasdaq 100
• Gestion de fortune numérique (robo advisor) investissant dans des actions du Nasdaq 100

Quels sont les ETF disponibles sur le Nasdaq 100?

Les Exchange Traded Funds (ETF) vous permettent d’investir dans l’ensemble du Nasdaq 100 avec de faibles montants de placement. Ces fonds indiciels passifs reproduisent l'indice le plus fidèlement possible. Les ETF sont négociés en bourse tout comme c’est le cas pour les actions individuelles. Pour investir, il vous suffit de disposer d'un dépôt de titres auprès d’une banque suisse. Du point de vue des coûts, il est recommandé de faire appel à un courtier en ligne spécialisé. Vous pouvez avoir un aperçu des offres en consultant le comparatif interactif de trading de moneyland.ch.

Il est également possible d'investir dans des ETF via les banques pour smartphones Neon et Yuh. Le choix limité d’ETF et d’actions disponibles constitue toutefois un inconvénient. Il se peut donc que les ETF mentionnés ne soient pas tous disponibles.

Tableau 2: ETF sur le Nasdaq 100, classés selon le ratio du total des frais sur encours (TER)

Version: 04.12.2023.

Les ETF mentionnés fonctionnent tous sur la base d’une réplication physique. Cela signifie que l’opérateur du fonds détient réellement les actions du Nasdaq 100. Les ETF à réplication physique sont considérés comme plus sûrs que les ETF à réplication synthétique, qui sont par exemple basés sur des swaps.

Quels sont les frais qui s’appliquent ETF?

L’un des avantages des fonds passifs comme les ETF est que les frais sont relativement faibles, surtout si on les compare aux fonds d'investissement actifs. Les frais du fonds sont indiqués en tant que Total Expense Ratio (TER). Mais vous devez également tenir compte d’autres frais: les frais de transaction (courtages), les droits de garde et les droits de timbre fédéraux de négociation.

A noter qu les droits de timbre fédéraux de négociation sont identiques chez tous les prestataires, tandis que les frais de transaction et de dépôt peuvent présenter des différences considérables selon les courtiers. Le comparatif de trading de moneyland.ch vous aide à trouver l'offre la plus avantageuse.

Quels sont les avantages d’investir dans le Nasdaq 100?

Le Nasdaq 100 réunit des entreprises de renommée mondiale et des actions qui offrent des rendements élevés. Les investissements dans le secteur technologique offrent un potentiel de gain élevé. Il suffit de jeter un coup d’œil dans le rétroviseur pour s’apercevoir que le Nasdaq 100 a évolué de manière nettement plus favorable que l’indice phare de la bourse suisse, le SMI, entre 2018 et 2023.

Tableau 3: Comparaison des rendements du Nasdaq 100 et du SMI

Les chiffres de performance se basent sur les cours de clôture respectifs du 04.12.2018 et du 04.12.2023. Les taux de change sous-jacents correspondant aux mêmes jours. Sources des données: investing.com (cours des indices), finanzen.ch (taux de change).

Quels sont les inconvénients d’un investissement dans le Nasdaq 100?

Un inconvénient est le net déséquilibre sectoriel. Investir dans le Nasdaq 100, c’est placer son argent de manière peu diversifiée. Certes, l’indice est davantage diversifié en termes de nombre d’actions (100 titres) que le Swiss Market Index (20 titres) mais le secteur technologique domine largement avec un poids de plus de 50% dans l'indice.

Vient s’y ajouter le fait que le secteur de la technologie évolue rapidement et se caractérise par une forte volatilité. Les chances de rendement élevées s'accompagnent ainsi de risques considérables, surtout à court terme. Les personnes qui réagissent de façon trop sensible aux fluctuations feraient mieux de s’abstenir d’investir dans le Nasdaq 100.

Le risque de change ne doit pas non plus être sous-estimé. Le Nasdaq 100 est coté en dollars américains. Une dépréciation du dollar américain par rapport au franc suisse a un impact négatif sur le rendement réel.

Relevez aussi que les dividendes des actions américaines sont soumis à un impôt à la source aux Etats-Unis. Vous pouvez vous faire rembourser partiellement cet impôt en remplissant votre déclaration d'impôt. Pour trouver de plus amples d'informations à ce sujet, consultez le guide sur les actions américaines.

Conclusion

Pour les personnes qui souhaitent participer aux chances de rendement élevées offertes par le Nasdaq 100, les ETF constituent une solution simple et avantageuse. Le Nasdaq 100 peut surtout être approprié en tant que complément à un portefeuille diversifié d’actions et d’ETF qui prend en considération de nombreux pays et secteurs économiques. Le Nasdaq 100 ne devrait toutefois pas constituer le fondement de votre stratégie d'investissement: le déséquilibre sectoriel et l’accent fortement placé sur le secteur technologique impliquent un risque de perte considérable.

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