Comment investir dans le palladium

1. Acheter physiquement du palladium

Vous pouvez acheter physiquement du palladium chez de nombreux négociants en métaux précieux suisses ainsi qu’auprès de quelques banques. Le précieux métal est surtout disponible sous forme de lingots, les pièces ne jouant qu’un rôle plutôt secondaire s’agissant du palladium. Il est recommandé de comparer les prix proposés par les différents prestataires avant d'acheter.

Tableau 1: Prix d’un lingot de palladium (1 once) chez une sélection de prestataires

Tous les prix indiqués incluent la TVA. Date: 29.08.2023. Le prix au comptant est le cours de clôture LBMA du 29.08.2023, le taux de change USD/CHF a été relevé à la même date.

Un investissement sous forme physique dans le palladium présente un avantage essentiel, surtout pour les personnes ayant un besoin accru de sécurité: en tant que propriétaire du métal précieux, elles ne sont pas soumises au risque d'émetteur. Les inconvénients de cette façon d’investir sont que l’investisseur est soumis à la TVA au moment de l'achat ainsi que les frais courants qu’il faut prévoir pour le stockage. En outre, vous ne percevez ni intérêts, ni dividendes.

L’entreposage dans un dépôt franc sous douane peut être une option pour vous si vous souhaitez éviter la TVA. Les frais de stockage peuvent toutefois être plus élevés que ceux d’un coffre-fort ou d’une chambre forte.

2. Compte de métaux précieux

Le fait de ne pas avoir à s’occuper du stockage du palladium est le principal avantage d’un compte de métaux précieux, que vous pouvez ouvrir auprès de nombreuses banques suisses. Souvent, vous pouvez même retirer physiquement votre avoir si vous le souhaitez. En revanche, les frais de tenue de compte pèsent négativement dans la balance. Le comparatif des coûts sur moneyland.ch vous aide à trouver l’offre qui vous convient. Le guide sur les comptes en métaux précieux vous fournira également de précieuses informations.

3. ETF sur le palladium

Les Exchange Traded Funds (ETF) spécialisés dans le palladium peuvent également être appropriés en tant que placement si vous ne souhaitez pas vous soucier du stockage physique de palladium. Ces fonds indiciels passifs répliquent le plus fidèlement possible l’évolution du prix du palladium. Ils sont négociables en toute simplicité via un dépôt de titres auprès d’une banque classique ou d’un courtier en ligne. Vous pouvez comparer les offres de trading sur moneyland.ch.

Hormis les frais de dépôt, tenez également compte des frais courants pour l'ETF lui-même. Des frais élevés peuvent réduire considérablement le rendement. Le tableau ci-dessous compare les ETF qui sont domiciliés en Suisse et cotés en francs suisses. Ils sont en outre entièrement adossés à des stocks physiques de palladium. En cas de besoin, vous avez la possibilité de retirer votre avoir en lingots standard (environ trois kilos). Même si cela semble être plutôt irréaliste pour les petits investisseurs, trois kilos de palladium coûtent en effet actuellement plus de 100'000 dollars américains.

Tableau 2: ETF suisses adossés physiquement au palladium en CHF

La date de référence utilisée pour établir la performance a été chaque fois le premier jour de négoce en août 2013, en août 2018 et en août 2023. Le prix au comptant est le cours de clôture LBMA à ces dates.

4. ETC sur le palladium

Les instruments appelés Exchange Traded Commodities (ETC) constituent également une alternative simple à un investissement physique. Tout comme c’est le cas pour les ETF, les ETC peuvent être achetés et vendus facilement via un dépôt de titres. Une différence par rapport aux ETF réside toutefois dans le fait que les ETC sont uniquement des titres de dette. En cas d’insolvabilité du fournisseur, les ETC ne sont pas considérés en tant que patrimoine distinct, ce qui fait que vous êtes exposé au risque d’émetteur. Vous pouvez minimiser le risque de défaut en choisissant un ETC avec une garantie physique.

Dans le tableau ci-après, moneyland.ch a rassemblé pour vous un aperçu des principaux ETC sur le palladium. Du fait que ces ETC sont négociés en dollars américains, la performance a été convertie en francs suisses.

Tabelle 3: Sélection d’ETC suisses adossés physiquement au palladium

La date de référence utilisée pour calculer la performance a été chaque vois le premier jour de négoce en août 2013, en août 2018 et en août 2023. Le prix au comptant correspond au cours de clôture LBMA à ces dates.

5. Contrats à terme sur le palladium

Avec des contrats à terme, ou «futures» comme on les appelle, vous pouvez gagner - ou perdre - beaucoup d'argent en très peu de temps. Le principe est le suivant: vous concluez un contrat d’achat ou de vente dans le futur. Un tel accord s'apparente à un pari audacieux. Alors que le vendeur anticipe une baisse du prix du palladium, l'acheteur espère, lui, une augmentation de la valeur du métal précieux.

Au départ, vous devez déposer une marge initiale («initial margin») en guise de garantie. Même si l'énorme effet de levier permet de réaliser des gains important avec une faible mise, cette variante de placement n'est pas recommandée aux débutantes et débutants. En effet, les pertes peuvent être importantes.

6. Actions individuelles

Vous pouvez également investir votre argent dans des entreprises qui vivent de l'extraction ou du commerce du palladium. Anglo American (Royaume-Uni) et Sibanye Stillwater (Afrique du Sud) constituent deux exemples de tels groupes. Vous pouvez aussi négocier des actions via un dépôt de titres. Il est possible de réaliser des gains rapides et importants, tout comme vous pouvez subir de lourdes pertes en peu de temps. Compte tenu du risque de perte, les actions individuelles sont plutôt inappropriées en tant que placement financier, surtout pour les investisseuses et les investisseurs inexpérimentés.

7. ETF en actions

Les ETF en actions permettent également de participer à l’évolution prix du palladium, mais uniquement de manière indirecte. En investissant dans de tels fonds passifs, vous placez votre argent dans une sélection diversifiée d'entreprises qui extraient, transforment ou négocient le palladium. Vous avez le choix entre de nombreux ETF qui se concentrent sur les entreprises de matières premières et de métaux précieux. Les prix d’autres métaux précieux influencent également les cours des ETF de manière considérable. Autre point important: un tel ETF est certes plus diversifié qu’une action individuelle mais vous ne devez pas oublier qu’il ne couvre qu’un secteur spécifique.

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