Avantages et inconvénients des courtiers étrangers pour les traders suisses

Quels sont les avantages et les inconvénients des courtiers en ligne étrangers pour les investisseuses et investisseurs suisses? Dans l’article de conseil ci-après, moneyland.ch répond aux questions les plus importantes que vous vous posez au sujet de l’utilisation de ces plateformes de trading en ligne. En outre, vous découvrirez aussi comment les prestataires helvétiques et étrangers peuvent se comparer entre eux.

Puis-je ouvrir un dépôt auprès d’un courtier étranger?

Toutes les plateformes de trading en ligne étrangères n'acceptent pas nécessairement des clientes et des clients suisses. Ainsi, les personnes qui résident en Suisse ne peuvent actuellement pas ouvrir de dépôt auprès de néo-courtiers populaires tels que Bux Zero, Robinhood, Scalable Capital et Trade Republic. En revanche, il existe tout à fait des courtiers et des banques étrangers qui acceptent également des clientes et clients résidant en Suisse. Vous trouverez ces prestataires dans le comparatif présenté plus bas dans l’article.

Chez la plupart des plateformes de négoce étrangères, vous pouvez ouvrir un dépôt entièrement en ligne (par exemple, via une identification effectuée par vidéo). Avec certains prestataires, par exemple chez Maxblue de Deutsche Bank, vous devez néanmoins envoyer des documents par la poste.

Quelles sont les actions que je peux négocier sur les plateformes étrangères?

Tout comme c’est le cas pour les courtiers suisses, il existe des différences entre les prestataires étrangers en ce qui concerne les places boursières sur lesquelles vous pouvez concrètement négocier des titres. En règle générale, l'éventail de l’offre qu’ils proposent est similaire à celle des prestataires suisses.

À combien s'élèvent les frais de courtage pratiqués par les courtiers étrangers?

Les frais de courtage (frais de transaction) facturés dépendent du fournisseur que vous utilisez et des actions que vous achetez (par exemple, s’il s’agit de valeurs américaines ou européennes). Il existe également des courtiers chez qui le négoce de certaines actions est totalement gratuit. Par exemple, Degiro ne facture pas de frais de courtage pour le négoce d’actions américaines.

Tableau 1: Frais de courtage appliqués par les prestataires étrangers qui acceptent les clients suisses

A combien s’élèvent les frais de dépôt chez les courtiers étrangers?

Quelques prestataires ne prélèvent certes pas de frais pour les droits de garde mais ils facturent en revanche une taxe d’inactivité au cas où vous n’octroyez pas d’ordre portant sur un certain volume d’affaires au cours d’une période donnée.

Tableau 2: Plateformes de courtage étrangères avec une taxe d’inactivité

Dois-je aussi payer le droit de timbre suisse en étant client auprès de courtiers étrangers?

Non. Seuls les banques et les courtiers suisses doivent prélever le droit de timbre suisse sur les transactions. Les prestataires étrangers ne sont pas obligés de le faire. En fonction du profil du trader, cela peut représenter une énorme différence au niveau des coûts.

Comment se classent les différents courtiers dans le comparatif des coûts?

L’aperçu ci-après montre les coûts combinés qui résultent des frais de courtage, des droits de garde et du droit de timbre (s’agissant des courtiers suisses) pour les transactions en fonction des quatre profils établis dans le cadre du comparatif de trading de moneyland.ch.

Aspect important: les frais de change s’appliquant lors de la conversion de monnaies étrangères et les frais de bourse ne sont pas compris dans le comparatif. Le négoce de titres et les transferts dans d’autres monnaies que celle de votre dépôt peuvent ainsi augmenter vos frais de façon considérable.

Tableau 3: Comparaison des coûts des courtiers suisses et étrangers

Dernière mise à jour: février 2023. Les coûts chez les prestataires helvétiques incluent le droit de timbre suisse, lequel n’est pas applicable aux plateformes de trading étrangères. Les calculs effectués pour Interactive Brokers reposent sur le modèle flexible.

Vous pouvez comparer les coûts se rapportant au trading en ligne en Suisse pour ces différents profils d'investissement et d’autres à l’aide du comparatif interactif du trading de moneyland.ch.

Y a-t-il des frais pour les transferts effectués vers et à partir de courtiers étrangers?

Oui. Vous pouvez normalement verser de l’argent aux courtiers européens à l’aide d’un virement bancaire SEPA - avec pas ou peu de frais de transfert. Toutefois, votre banque convertira les francs en euros pour le virement. Pour ce faire, elle appliquera son propre taux de change, qui peut être défavorable.

Même pour les virements non SEPA, les frais dépendent de la banque suisse que vous utilisez et des autres banques qui sont impliquées dans le processus de virement. Parfois, ces frais sont élevés. Vous obtiendrez de plus amples informations à ce sujet dans cet article de conseil sur les paiements à l'étranger.

Les frais de change, que les plateformes facturent elles-mêmes, constituent une autre part importante des coûts. Ces frais s'appliquent lorsque vous envoyez de l’argent au courtier dans une autre devise que celle du compte de dépôt. Si, par exemple, si vous envoyez des francs suisses sur un compte de dépôt libellé en euros ou en dollars, vous payez des frais de change. Pour connaître quels sont les frais facturés par les courtiers étrangers, vous le découvrirez dans le tableau un peu plus bas.

Certaines plateformes de trading étrangères facturent des frais lorsque vous transférez de l'argent à partir de votre compte de dépôt vers un autre compte. Chez Etoro par exemple, ce sont 5 dollars US qui sont facturés, alors que ce montant atteint 35 dollars chez Tradestation pour les virements internationaux. Ces frais de transfert sont facturés indépendamment de la devise utilisée.

Comment puis-je maintenir les frais de transfert à un faible niveau?

Une possibilité qui existe pour réduire les frais de virement est la suivante: vous pouvez changer des francs suisses dans la monnaie de dépôt auprès d’un courtier en devises ou d’une néo-banque bon marché. Cela peut s’avérer un peu fastidieux et vous devez utiliser plusieurs prestataires mais vous pouvez ainsi réduire considérablement les frais de change.

Est-ce que je paie des frais de change chez les courtiers étrangers?

Si vous achetez des actions qui sont libellées dans une autre devise que celle de votre compte de dépôt, le courtier convertit automatiquement votre argent dans la devise qui est nécessaire pour procéder à l'achat. Aussi bien les plateformes de trading suisses qu’étrangères facturent généralement des frais pour ce service.

Exemple: vous utilisez un compte de dépôt libellé en francs. Vous achetez maintenant des actions américaines pour une valeur de 50’000 francs en dollars, avec une commission de conversion des devises située à hauteur de 0,25%. Vous payez dans ce cas 125 francs seulement pour le changement de devise.

A cela peuvent s'ajouter des majorations ou des décotes sur le taux de change, qui peuvent à leur tour entraîner d’autres frais (ce que l'on appelle le spread).

Plus vous faites des opérations de négoce dans d'autres monnaies que celle de votre dépôt, plus les frais de change pèsent lourd dans la balance. C'est pourquoi, il est préférable d'ouvrir un dépôt dans la devise qui correspond à celle des actions que vous souhaitez traitez. Moins vous achetez et vendez souvent des actions, plus les frais de change seront faibles par rapport à l'ensemble de l’investissement effectué.

Dans le tableau ci-après, vous pouvez voir quels sont les frais de change chez les courtiers étrangers. Ceux-ci s'appliquent aussi bien aux transactions qu’aux transferts réalisés dans une devise étrangère.

Tableau 4: Frais de change

Comment éviter des frais de change lors du négoce de titres?

Chez certains courtiers en bourse étrangers, vous pouvez ouvrir un compte de dépôt en francs suisses (CHF) ou alors un compte incluant plusieurs devises, dans lequel vous aussi la possibilité de détenir des francs. Il s'agit par exemple de Degiro, Flatex et Interactive Brokers. Si vous négociez principalement des actions suisses, un compte de dépôt en francs (CHF) vous permettra d’économiser beaucoup d'argent. En revanche, si vous traitez surtout des actions américaines ou européennes, un compte de dépôt en dollars ou en euros serait plus judicieux. Notez en outre que des frais peuvent s’appliquer pour les virements internationaux, même si vous transférez des francs sur un compte de dépôt en francs (CHF).

Les courtiers étrangers sont-ils sûrs?

La sécurité d’une plateforme de trading étrangère dépend avant tout du pays dans lequel elle est basée. Certains pays pratiquent une surveillance financière aussi stricte que la Suisse, d'autres non. Pour les plateformes qui collaborent avec un courtier externe ou une banque de dépôt, savoir où se trouve le siège de ces entreprises partenaires est également important. En outre, il est fait sens de tenir compte de la situation politique et économique du pays dans lequel se trouve le courtier.

Un autre facteur principal est la solidité financière des courtiers et de leurs banques partenaires. Les grandes banques et les courtiers (par exemple Commerzbank, Deutsche Bank et Interactive Brokers) peuvent disposer d’une notation de crédit qui leur est attribuée par des agences telles que Moody’s ou Standard and Poor’s.

La protection des clients des banques qui s’applique pour l’argent déposé sur votre compte de dépôt est un autre aspect important à prendre en compte. Les comptes suisses destinés au trading en ligne sont en général de véritables comptes bancaires et ils bénéficient donc de la garantie des dépôts bancaires suisses habituelle. Parmi les plateformes de trading étrangères gérées par une banque licenciée, on trouve Comdirect, Degiro, Flatex et Maxblue. Interactive Brokers, Lynx et Tradestation travaillent avec des banques partenaires.

Vous devriez également vérifier si vous avez la possibilité de faire appel à un ombudsman ou à une autre instance de conciliation en cas de litige avec votre courtier. En Suisse, vous pouvez vous adresser à l'Ombudsman des banques suisses en cas de tels litiges.

N’oubliez pas non plus que le secret bancaire suisse ne s'applique pas aux courtiers étrangers. Si la protection des données est importante à vos yeux, vous feriez bien de lire attentivement les conditions d’utilisation qui s’appliquent aux prestataires étrangers afin de savoir si et comment les données de vos clients sont protégées.

Le négoce de titres auprès de courtiers étrangers influence-t-il mes impôts?

Les gains en capitaux, les dividendes provenant d’actions et les paiements de coupons sont revenus imposables en Suisse, peu importe que vous utilisiez un courtier suisse ou étranger. Sur le site de moneyland.ch, vous trouverez des informations détaillées sur la manière avec laquelle vous devez déclarer vos gains boursiers aux autorités fiscales.

La seule différence qui a de l’importance sur le plan fiscal entre un courtier suisse et un courtier étranger est que le droit de timbre suisse ne s'applique qu’aux prestataires suisses - et non aux plateformes étrangères.

Les impôts suivants s’appliquent, indépendamment du fait que vous utilisiez un courtier suisse ou étranger:

• Droit de timbre étranger: beaucoup de pays prélèvent des impôts sur les transactions portant sur des actions. Toutefois, contrairement au droit de timbre suisse, qui ne concerne que les courtiers suisses, les droits de timbre prélevés à l’étranger s’appliquent à toutes les transactions effectuées sur les bourses du pays concerné, indépendamment du fait que vous utilisiez un courtier suisse ou étranger pour négocier des titres en bourse. On peut citer par exemple la taxe SEC sur les bourses américaines ainsi que les droits de timbre pour les transactions sur les places boursières de Hongkong et de Londres.
• Impôt à la source étranger prélevé sur les dividendes: lorsque vous recevez des dividendes d’une entreprise, il se peut que le pays dans lequel celle-ci se trouve prélève une retenue à la source. Vous pouvez demander le remboursement de tout ou partie de cet impôt à la source si le pays en question a conclu une convention de double imposition avec la Suisse. Cela vaut indépendamment du fait que vous utilisiez une plateforme suisse ou étrangère.
• Taxe sur la valeur ajoutée (TVA): aussi bien les entreprises suisses que les sociétés étrangères qui proposent des services en Suisse (y compris en ligne) doivent prélever la TVA pour le compte de l'État. En ce qui concerne la TVA, le fait vous recouriez aux prestations d’un courtier étranger ne fait aucune différence - à condition que ce prestataire respecte la loi suisse.

Quels sont les avantages des courtiers étrangers?

L'un des principaux avantages de l’utilisation de plateformes de trading étrangères est que vous ne devez pas payer de droit de timbre suisse. Dans l’ensemble, il est ainsi plus avantageux d’investir en recourant aux courtiers étrangers les moins chers qu’en utilisant les prestataires suisses.

Vous devriez toutefois tenir compte de l’ensemble des facteurs pertinents. Il s’agit, entre autres de la sécurité, des frais de transfert internationaux, des frais de change, des frais de retrait et des éventuels intérêts négatifs qui s’appliquent.

Quels sont les inconvénients des courtiers étrangers?

En fonction du pays d’où provient un prestataire étranger, il peut y avoir des raisons de s’inquiéter en matière de sécurité. Contrairement aux courtiers suisses que vous trouverez dans le comparatif de trading en ligne de moneyland.ch, certains prestataires étrangers qui fournissent des services dans le courtage ne sont pas gérés par des banques agréées. Dans ce cas, il peut être difficile de savoir comment le courtier est régulé et comment votre argent et vos titres sont protégés.

Le service clientèle est souvent moins bon que celui des banques suisses, en particulier pour les plateformes à prix budget.

Un autre inconvénient est que vous avez besoin de transférer de l’argent à l'international si vous avez un compte-titres à l'étranger. Cela peut entraîner des frais de change élevés, qui sont difficiles à prévoir - en particulier lorsqu’il s’agit de virements non SEPA.

Quels sont les avantages des courtiers suisses?

Hormis la sécurité offerte par les comptes des courtiers suisses, l’un de leurs principaux avantages est que les plateformes de trading suisses offrent généralement un bon service clientèle dans les langues nationales suisses ainsi qu’en anglais. Quelques prestataires ont des filiales ou des centres de service à la clientèle, d’autres offrent à leurs utilisatrices et utilisateurs l’occasion de participer gratuitement à des événements de formation et de réseautage.

Tous les courtiers suisses figurant dans le comparatif de trading de moneyland.ch sont des banques suisses agréées. Ces prestataires sont donc soumis à la surveillance de la Finma. En outre, la garantie des dépôts bancaires suisses s’applique.

Quels sont les inconvénients des courtiers suisses?

Le plus grand inconvénient des courtiers suisses par rapport aux courtiers étrangers est que vous devez payer le droit de timbre suisse si vous êtes clients chez des prestataires suisses. Cela entraîne des coûts élevés. Un autre inconvénient est que les courtiers suisses ont en général des frais nettement plus élevés que les prestataires étrangers les plus avantageux.

Les courtiers étrangers sont-ils adaptés aux investisseurs suisses?

La question de savoir s'il est approprié pour vous de recourir à un courtier étranger dépend de vos priorités.

Les frais plus faibles prélevés par les prestataires étrangers constituent l’avantage le plus évident de ces courtiers. En revanche, si la sécurité et le service à la clientèle comptent pour vous, opter pour une banque suisse est peut-être un meilleur choix. La sécurité est un point fort des banques suisses. C’est pourquoi de nombreux investisseurs étrangers utilisent des plateformes suisses – dépit de leurs coûts plus élevés.

Les courtiers étrangers ne sont recommandés qu’aux traders expérimentés qui n'ont pas besoin de beaucoup de soutien et qui connaissent les différences en matière de législation et de protection des actifs déposés dans les différents pays. Il est également important de comprendre quels sont les frais de change et de transfert qui s’appliquent - et de savoir comment vous avez la possibilité de les maintenir à un faible niveau.

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