Acheter des actions européennes: ce qu’il faut savoir

Beaucoup d’investisseuses et d’investisseurs ont une vision plutôt critique de l’avenir économique de l'Europe. Mais cela ne signifie pas pour autant que les actions européennes ne suscitent plus d’intérêt sur le marché. Le guide suivant de moneyland.ch vous dit tout ce que vous devez savoir sur les placements dans des actions et des ETF européens.

Pourquoi les investisseurs s’intéressent-ils aux actions européennes?

Dans de nombreux indices boursiers mondiaux, les titres provenant des États-Unis sont très fortement représentés par rapport aux autres pays. Dans la plupart des indices mondiaux connus, le poids des actions américaines est supérieur à 60%. En comparaison, les entreprises d’Europe sont nettement sous-représentées. Investir dans des actions européennes peut donc être un moyen adéquat pour diversifier et corriger les déséquilibres du portefeuille.

Les indices européens comptent un grand nombre d’entreprises bien établies et connues. En outre, ils ne sont que peu marqués par des actions qui font l’objet d’un grand engouement ou «hype» et qui bénéficient du «momentum» du moment - surtout lorsqu’on les compare par rapport à leurs homologues américains. Certains investisseurs y voient un avantage: de nombreuses actions européennes sont considérées comme relativement peu valorisées et moins sujettes à connaître de fortes fluctuations.

Quels sont les indices boursiers paneuropéens?

Outre les baromètres boursiers nationaux, il existe également différents indices actions transnationaux qui se concentrent sur les actions européennes. Les indices les plus connus de type sont l’Euro Stoxx 50, le Stoxx Europe 50 et le Stoxx Europe 600. Ils sont tous publiés par le fournisseur d'indices Stoxx, dont le siège est à Zoug en Suisse et qui est une filiale de la Deutsche Börse AG. Stoxx publie également, entre autres, l'indice directeur allemand DAX.

Tableau 1: Aperçu des indices boursiers paneuropéens

Données selon le prestataire. Mise à jour: 15.10.2024.

L'Euro Stoxx 50 se compose des 50 plus grandes entreprises de la zone euro. La zone euro désigne le groupe de pays de l’UE qui utilisent l’euro comme monnaie officielle. Le critère de sélection et de pondération est la capitalisation boursière d’après le flottant. L’Euro Stoxx 50 existe aussi bien sous forme d'indice de cours que d’indice de performance, l'indice de cours étant la variante la plus connue. En règle générale, il s'agit toujours de l'indice de référence lorsqu’il n’est pas explicitement fait mention de la version en tant qu’indice de performance.

Tableau 2: Les dix actions les plus importantes de l'Euro Stoxx 50 et de l'Euro Stoxx 600

Données selon le fournisseur. Mise à jour: 11.10.2024.

Le Stoxx Europe 50 fonctionne de manière similaire à l’Euro Stoxx 50. Il se compose lui aussi de 50 titres mais il inclut également des pays hors de la zone euro - dont la Suisse. La variante Stoxx Europe 600 est beaucoup plus diversifiée en termes de nombre avec 600 actions qui constituent cet indice.

Tableau 3: Les dix actions les plus importantes du Stoxx Europe 50

Données selon le prestataire. Mise à jour: 11.10.2024.

Le MSCI Europe est également diversifié avec 415 titres issus de 15 pays (situation en octobre 2024). Cet indice, fourni par le prestataire de services financiers américain MSCI, est similaire au Stoxx Europe 600 en termes de pondérations.

Quels sont les ETF sur les actions européennes?

De nombreux Exchange Traded Funds (ETF) sont votre disposition pour investir dans les indices boursiers mentionnés ci-dessus (voir tableau 4). Ces fonds, généralement passifs, vous permettent d'investir dans les actions d'un indice sans avoir à acheter individuellement les différents composants de l'indice.

Tableau 4: Aperçu des ETF sur indices d'actions européens les moins chers selon le TER

Données selon les prestaires. Mise à jour: 11.10.2024.

Quels sont les frais auxquels je dois faire attention avec les ETF?

Pour négocier des ETF, il vous suffit de disposer d'un dépôt de titres auprès d’un courtier. Comme c’est le cas pour les actions, vous pouvez acheter et vendre des ETF aux heures de bourse. Vous devez tenir compte de différents frais: les coûts du produit indiqués sous forme de TER, les droits de garde et les frais de transaction (courtages) de votre prestataire de trading ainsi que les droits de timbre fédéraux.

Comparez les courtiers

Conseil: le choix d’un prestataire de trading avantageux influence considérablement votre rendement. Le comparatif de trading de moneyland.ch vous donne un aperçu des frais des différents courtiers - et vous dit chez quel courtier vous pouvez négocier au meilleur prix. Dans le cas des actions européennes et des ETF, choisissez pour cela le profil «Actions Europe» dans la sélection des profils. Chez la plupart des courtiers suisses, la structure des frais pour les ETF correspond à celle des actions.

La liste de contrôle des courtiers de moneyland.ch vous indique ce à quoi vous devez encore faire attention lors de la recherche de la bonne banque de trading.

Quels sont les aspects fiscaux dont il faut tenir compte?

Avant de choisir un ETF, il vaut la peine de regarder où se trouve le domicile du fonds. Pour les investisseurs suisses, il est recommandé de domicilier les ETF sur les actions européennes en Irlande ou au Luxembourg. Cela s'explique par des raisons fiscales. La liste de contrôle des ETF de moneyland.ch vous indique ce à quoi vous devez encore faire attention lors du choix d'un ETF.

Quels sont les risques et les inconvénients dont il faut tenir compte?

D’une manière générale, on prend des risques lorsque l’on investit dans des titres. Les gains ne sont jamais garantis et les pertes ne sont jamais exclues. C'est particulièrement vrai si vous n’achetez que quelques actions individuelles. Avec un portefeuille diversifié au niveau mondial, par exemple via des ETF, vous réduisez considérablement vos risques de perte à long terme.

Investir dans des actions européennes peut comporter les autres risques et inconvénients suivants:

• Forte concentration de pays: les personnes qui investissent dans des ETF paneuropéens le constatent: le Royaume-Uni et la France dominent l'indice, la Suisse et l'Allemagne sont également fortement représentées. D’autres pays, surtout les plus petits, n'ont en revanche qu'un faible poids dans la plupart des indices - ou n'y trouvent pas de place du tout. Si vous souhaitez également investir dans de tels pays, par exemple l'Autriche ou la République tchèque, il ne vous reste plus qu'à utiliser des ETF sur les indices nationaux correspondants, s'ils existent.
• Peu de secteurs d'avenir: L'Europe est à la traîne dans de nombreux secteurs communément considérés comme des branches d'avenir. Citons par exemple le secteur de la technologie et les entreprises du domaine de l'intelligence artificielle. Les actions technologiques ont une pondération relativement faible dans les indices européens. Dans le Stoxx Europe 600, les valeurs technologiques représentent à peine 7,8% de l'indice. À titre de comparaison, la part du secteur dans le S&P 500 américain est de plus de 30% (situation en octobre 2024).
• Risques liés aux devises étrangères: si l'on fait abstraction des actions suisses, les actions européennes sont cotées dans une monnaie étrangère pour les investisseurs suisses, la plupart en euros. Si la monnaie étrangère en question perd de sa valeur par rapport au franc suisse, cela a un effet négatif sur le rendement pour les investisseurs suisses. D'un autre côté, le cas contraire peut également se produire.

Quel est le rendement des actions européennes?

La comparaison des rendements le montre: les actions européennes ont récemment affiché un rendement plutôt inférieur à la moyenne. Leur performance était généralement bien inférieure à celle de l'indice phare américain S&P 500 et à celle de l'indice mondial MSCI World.

Tableau 5: Comparaison des rendements des ETF sur le Stoxx Europe 600, le MSCI World et le S&P 500

Données selon justetf.com. Performance en CHF et dividendes inclus. Dates de référence utilisées pour le calcul de la performance: 15.10.2014, 15.10.2019 et 15.10.2024.

Important: ne considérez pas ces données comme un indicateur fiable des rendements futurs. L’évolution de la valeur des titres tels que les actions et les ETF ne peut être prédite à aucun moment, même si le rendement passé peut servir d'indice et de base d'information.

Remarqu: cet article ne constitue pas un conseil en investissement et n'a qu'une valeur informative. Données non garanties.

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