Ce que vous devez savoir sur les indices mondiaux

Afin de diversifier leurs investissements dans des titres, beaucoup d’investisseuses et d’investisseurs misent sur les indices mondiaux. Dans le guide suivant, moneyland.ch répond aux principales questions que vous vous posez à propos des ETF mondiaux.

Qu'est-ce qu'un indice mondial?

Un indice mondial est un indice boursier international qui se donne pour objectif de représenter le marché boursier mondial en tant qu’indice de référence. Le principe est similaire à celui d'un indice de référence national, à l’exemple du SMI suisse ou du DAX allemand. La seule différence est qu’il ne s'agit pas de représenter un seul pays mais le marché mondial dans son ensemble. Les indices d’actions internationaux sont généralement calculés en dollars américains.

Il n'existe pas de critères universels pour définir ce qu’est un indice mondial. La plupart des indices utilisent la capitalisation boursière mondiale comme leur principal critère de mesure.

Quels sont les indices mondiaux qui existent?

Il existe de nombreux indices dont l’objectif est de refléter entièrement ou en grande partie le marché mondial des actions. Si l’on jette un coup d’œil à des exemples importants de tels indices, on observe qu’ils ne satisfont pas à cette exigence: certes, ces indices représentent une part importante de la capitalisation boursière mondiale. Toutefois, de nombreux pays ne sont pas représentés dans l'indice. Souvent, des continents entiers manquent même à l'appel: ainsi, l’Afrique ne figure que dans un seul des six indices considérés (voir tableau 1).

Tableau 1: Indices mondiaux sélectionnés en comparaison

Données selon les prestataires. Situation en date du 20.12.2024.

Notez que la Région administrative spéciale de Hong Kong est considérée comme un pays à part entière dans les indices mondiaux, bien qu'elle soit politiquement rattachée à la République populaire de Chine. Vous trouverez plus d'informations sur les actions et les ETF asiatiques dans le guide de moneyland.ch.

Comment investir dans des indices mondiaux?

La possibilité la plus simple et la plus avantageuse pour investir dans des indices boursiers mondiaux est de recourir à ce que l’on appelle les Exchange Traded Funds (ETF). Ces fonds indiciels négociés en bourse reproduisent l’ensemble de l'indice le plus fidèlement possible. Les coûts des fonds indiqués en tant que Total Expense Ratio (TER) sont relativement faibles, surtout en comparaison des fonds gérés activement. Pour y avoir accès, il vous suffit de disposer d’un dépôt de titres auprès d’un courtier ou d’un compte auprès des néo-banques suisses Yuh ou Neon. Notez toutefois que Yuh et Neon ne proposent qu’une offre d'ETF relativement restreinte. Par conséquent, tous les ETF énumérés ci-après ne sont pas nécessairement disponibles.

Une solution alternative est de recourir aux gestionnaires de fortune numériques (robo advisors) tels que True Wealth, Selma, Clevercircles, Cleverinvest ou Swissquote Invest Easy. Toutefois, chez ces derniers, vous ne pouvez généralement pas choisir vous-même les différents ETF que vous souhaitez avoir dans votre portefeuille. De nombreux robots conseillers suisses investissent cependant également dans des indices mondiaux via des ETF. Vous payez en outre des frais supplémentaire pour la gestion de fortune mais pas de coûts de transaction en plus. De plus, vous avez moins d’efforts à fournir.

Tableau 2: ETF sur indices mondiaux les moins chers d’après le TER

La liste contient les ETF les moins chers pour chaque indice mondial d’après le TER. Situation au 20.12.2024.

Pour des raisons fiscales, il est préférable de privilégier les ETF domiciliés en Irlande.

Quels sont les frais qui s’appliquent avec les ETF?

L'indicateur le plus important en matière de frais est le Total Expense Ratio (TER), qui indique quels sont les coûts annuels du produit du fonds. En plus des frais liés à l'ETF lui-même, vous devez toutefois aussi tenir compte d'autres coûts: l’investissement dans les ETF entraîne des frais de transaction (courtages) qui peuvent varier considérablement d'un courtier à un autre. Les droits de garde varient également en fonction de la banque de trading utilisée.

Il faut aussi tenir compte des droits de timbre fédéraux de négociation. Ceux-ci s’appliquent de la même manière, quel que soit le courtier que vous avez choisi.

Souvent, les ETF sont négociés sur différentes bourses et dans différentes devises. De nombreux courtiers vous permettent d'acheter des ETF sur différentes bourses. Le fait que vous choisissiez une bourse ou une autre ne représente pour vous en général qu’une petite différence.

Quels sont les problèmes et les risques qui peuvent être liés aux indices mondiaux?

Les indices mondiaux ont l’avantage d’être relativement largement diversifiés. Néanmoins, en tant qu’investisseur, vous n'êtes pas pour autant à l'abri de pertes. Les investissements dans des titres comportent toujours un risque.

La diversification des indices doit en outre être relativisée. Certes, ils incluent en général de nombreux pays et secteurs et ils se taillent la part du lion en termes de capitalisation boursière mondiale. Toutefois, si l’on examine de plus près leur composition, un déséquilibre saute aux yeux: les pays industrialisés sont nettement surreprésentés par rapport aux pays émergents.

Pour la plupart des indices mondiaux, les États-Unis représentent à eux seuls bien plus de la moitié de l’indice total (voir tableau 3). Les pays en développement n’y figurent généralement pas du tout. De plus, les indicateurs tels que la population ou le produit intérieur brut (PIB) des États ne jouent aucun rôle.

Tableau 3: Part des États-Unis dans les indices mondiaux

Situation au 20.12.2024.

En général, les indices mondiaux les plus connus se composent principalement de grandes entreprises. Les petites et moyennes entreprises ne sont généralement pas représentées, malgré leur importance économique considérable. Il y a toutefois des indices mondiaux specialisés sur les moyennes et les petites capitalisations.

Quelles sont les alternatives qui existent?

Les personnes qui souhaitent avoir un portefeuille diversifié au niveau international mais qui sont gênées par la domination des États-Unis dans les indices mondiaux ont la possibilité de miser, soit en tant qu’alternative ou en complément, sur d'autres indices d’actions internationaux. De nombreux fournisseurs d'indices, comme MSCI et FTSE, proposent par exemple aussi des indices mondiaux dans une version qui renonce explicitement aux actions américaines.

Vous pouvez, par exemple, investir séparément dans différentes régions et pays du monde via un ETF. Cela vous permet de contourner les déséquilibres des indices boursiers mondiaux et d’adapter la pondération des régions d’après vos souhaits.

Vous pouvez, par exemple, choisir des indices qui se rapportent à un continent comme le STOXX Europe 600, le S&P Africa 40 ou le S&P Latin America 40. Les indices nationaux de référence tels que le SMI suisse, le DAX allemand ou le CAC 40 français sont encore plus spécifiques mais il vous faut savoir que vous devrez acheter beaucoup plus d’ETF différents de cette manière afin d’obtenir un portefeuille aussi diversifié qu’avec un indice mondial.

Les indices qui se concentrent spécifiquement sur les pays émergents ou en développement peuvent également servir de complément. L’indice MSCI Emerging Markets et l'indice MSCI Frontier Markets en constituent de tels exemples.

Quel est l’indice mondial qui offre le meilleur rendement?

Si l'on compare directement les rendements des indices sélectionnés sur une période de cinq ans, c'est le Dow Jones Global Titans 50 Index qui obtient les meilleurs résultats (voir le tableau 4). Toutefois, les performances comparées peuvent être différentes selon le choix de la période de comparaison.

Point important: le rendement passé n’est pas un indicateur fiable de la performance future. Outre la possibilité d’obtenir des gains élevés, il se peut aussi que vous subissiez des pertes considérables lorsque vous investissez en actions et en ETF.

Tableau 4: Comparaison des rendements des indices mondiaux

Les données sont basées sur la performance des indices de cours (dividendes non inclus). Dates de référence pour le calcul de la performance et pour les données relatives au taux de change: 19.12.2014 et 19.12.2024. Sources des données: investing.com et onvista.de

Informations supplémentaires:
Placer de l’argent en Suisse
Investir dans le SMI
Investir dans le SPI
Investir dans le FTSE MIB
Investir dans le Nasdaq
Investir dans le Nikkei