Future of Food: comment investir dans les aliments du futur avec un ETF

L'augmentation de la population mondiale implique aussi une hausse des besoins en denrées alimentaires. Certains investisseurs voient dans ce défi une opportunité. Le guide suivant de moneyland.ch répond aux principales questions en lien avec cette thématique.

En quoi consistent les aliments du futur?

Les aliments du futur doivent répondre à différents critères liés aux défis climatiques et démographiques. Les exigences possibles sont les suivantes:

• Des besoins plus importants: la population mondiale augmente - et avec elle aussi la demande en denrées alimentaires. Selon les estimations des Nations Unies, 9,7 milliards de personnes vivront sur notre planète en 2050. De nombreux experts estiment que la production alimentaire devra augmenter de manière significative au cours des prochaines décennies pour parvenir à couvrir les besoins croissants.
• Une utilisation plus efficace des terres agricoles: pour augmenter les rendements de la production alimentaire en accord avec la croissance démographique, de nombreux experts estiment qu’une agriculture plus efficace est nécessaire, notamment avec l’appui d’innovations technologiques.
• Denrées alimentaires alternatives: la demande en produits alimentaires d'origine animale tels que la viande et les produits laitiers est en forte hausse dans le monde entier. La production de ces aliments entraîne toutefois une empreinte écologique relativement importante. De nombreuses entreprises s’efforcent donc de développer des alternatives qui soient plus respectueuses du climat et des ressources. On peut citer par exemple les alternatives végétales à la viande ou à la viande dite in vitro, c’est-à-dire qu’elle cultivée en laboratoire.

Face à l0augmentation inévitable de la demande de denrées alimentaires, certains investisseurs comptent avec des perspectives de rendement considérables en investissant à l’aide d’Exchange Traded Funds (ETF) spécialisés sur le thème «Future of Food» («avenir de l’alimentation» en français).

Quels sont les exemples de tels aliments?

En matière d’aliments du futur, différents produits peuvent entrer en ligne de compte. Voici des exemples concrets d'aliments auxquels les spécialistes attribuent un grand potentiel d'avenir:

• Algues
• Légumineuses
• Insectes
• Viande in vitro
• Substituts de viande et de lait d'origine végétale

Quels sont les indices boursiers existants?

Il existe plusieurs indices boursiers mondiaux qui se concentrent sur les entreprises innovantes actives dans les secteurs de la biotechnologie, de l'agriculture et de l'industrie alimentaire. Ils ont en commun une forte proportion d'actions américaines et un nombre relativement faible d’actions. Aucun des indices présentés dans le tableau 1 ne se compose de plus de 62 titres (situation d’octobre 2024). À titre de comparaison, l’indice mondial MSCI World comprend plus de 1400 titres (octobre 2024). D'autres indices thématiques contiennent également souvent beaucoup plus d’actions.

Tableau 1: Aperçu des indices d'actions en lien avec le domaine «Future of Food»

Données selon les fournisseurs. Mise à jour: 23.10.2024.

*Informations selon le Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF

Existe-t-il des entreprises suisses actives dans ce domaine?

Les entreprises suisses occupent une place relativement importante dans trois des quatre indices mentionnés. Seul l'indice Solactive AgTech and Food Innovation ne contient aucune action suisse. Parmi les entreprises provenant de Suisse, on trouve les sociétés suivantes:

• Bucher Industries fabrique des machines qui servent à l'extraction et à la production de nombreux produits alimentaires. Il s'agit par exemple de machines agricoles destinées à la culture des sols et d'appareils pour la production de vin et de jus de fruits.
• Emmi est la plus grande laiterie de Suisse. Outre les produits laitiers classiques, l’entreprise commercialise également des substituts au lait.
• Givaudan fournit des arômes et des saveurs aux fabricants de produits alimentaires et est la plus grande entreprise mondiale dans son domaine.
• Le groupe SIG développe des solutions d’emballage pour l’industrie alimentaire, par exemple des emballages pour produits laitiers.

Tableau 2: Actions suisses dans les indices boursiers sur le thème «Future of Food»

Situation au 23.10.2024.

Dans quels ETF puis-je investir?

Vous pouvez acheter différents ETF qui répliquent les indices boursiers mentionnés ci-dessus. S'y ajoutent des ETF gérés de manière active, qui se distinguent par des frais de produit plus élevés. Ces coûts sont présentés sous forme de ratio du total des frais sur encours ou Total Expense Ratio (TER).

Tableau 3: Vue d'ensemble des ETF sur le thème «Future of Food»

Données selon les prestataires. Mise à jour: 24.10.2024.

Les ETF mentionnés sont tous entièrement à réplication physique. Cela signifie que les gérants de ces ETF investissent réellement dans les actions qu’ils contiennent.

En outre, tous les ETF mentionnés dans le tableau sont des fonds de thésaurisation. Les revenus des dividendes ne sont donc pas distribués, mais automatiquement réinvestis.

Tous les ETF répertoriés ont également en commun le domicile du fonds: ils sont en effet tous domiciliés en Irlande.

Vous trouverez de plus amples informations sur les méthodes de réplication, l'utilisation des revenus et à propos de la domiciliation des fonds dans la liste de contrôle des ETF de moneyland.ch.

Quels sont les risques et les problèmes?

Les personnes qui décident d'investir dans un ou plusieurs des ETF mentionnés ci-dessus s’exposent à différents risques:

• Spéculation: des appellations telles que «Future of Food» montrent clairement que ces ETF consacrés à l’alimentation du futur sont des produits spéculatifs. En effet, il n’est jamais possible de prédire avec certitude quels produits et quelles entreprises seront demandés à l'avenir. Cela est particulièrement vrai pour les technologies qui n’ont pas encore été testées.
• Faible diversification: investir exclusivement dans de tels ETF thématiques et peu diversifiés ne rend pas service à la diversification. Aucun de ces ETF ne contient plus de 62 entreprises qui, en outre, ne se concentrent que sur quelques secteurs liés à la production alimentaire.
• Mauvaise performance: la performance de presque tous les ETF mentionnés ici a été nettement inférieure à celle du marché global dans un passé récent (voir tableau 4). Important: notez toutefois que cela ne signifie pas nécessairement que leurs rendements seront plus faibles à l'avenir. La courte période d’observation disponible relativise également cet aspect.

Les personnes qui disposent d’un portefeuille de placement largement diversifié, par exemple sur la base d'ETF sur des indices mondiaux, réduisent nettement leurs risques de perte à long terme. Vous devriez considérer les ETF sur le thème de l'alimentation du futur avant tout comme un moyen de diversification. Vous pouvez par exemple investir dans des ETF «Future of Food» dans le cadre d'une stratégie core-satellite, avec un portefeuille mondial diversifié comme base («core»).

Quel est le rendement obtenu par les ETF sur le thème de l'avenir de l'alimentation?

La comparaison des rendements montre que les ETF consacrés à la thématique «Future of Food» ont affiché l'année dernière une performance inférieure à celle d'un ETF sur l'indice mondial MSCI World - à une exception près.

Mais si l'on regarde l'évolution du cours du VanEck Sustainable Future of Food UCITS ETF depuis son lancement en juin 2022, le tableau change brusquement : dans cette comparaison, l'ETF MSCI World a pris une nette avance.

Tableau 4: Comparaison des rendements entre un ETF dédié à l’alimentation et un ETF en actions mondiales

Données selon justetf.com. Performance en CHF et dividendes inclus. Dates de référence pour la détermination de la performance: 23.10.2020, 23.10.2023 et 23.10.2024.

Vous devez de toute façon considérer ces données avec prudence. N’oubliez pas que la performance passée n'est pas un indicateur fiable de l'évolution future de la valeur d’un titre. Elle peut tout au plus vous fournir un point de repère.

La pertinence de ces chiffres doit d'autant plus être relativisée du fait que les périodes de performance considérées ne conviennent pas aux investisseuses et investisseurs qui ont un horizon de placement à long terme. Dans l'idéal, il faudrait investir dans des ETF à long terme, c’est-à-dire sur plusieurs années, voire même des décennies. Or, les ETF thématiques mentionnés n’existent tous que depuis quelques années.

Remarque: cet article ne constitue pas un conseil en investissement et n'a qu'une valeur informative. Données non garanties.

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